解密信托類理財產(chǎn)品

近年來股市持續(xù)低迷，投資者都想尋找到低風險并能獲得穩(wěn)定收益的理財產(chǎn)品。在眾多穩(wěn)定收益的理財產(chǎn)品中，信托類固定收益理財產(chǎn)品異軍突起，100萬元起點的信托產(chǎn)品,往往一兩天就銷售一空。在降息大背景下，8%-10%的年化收益，顯得尤為突出。

固定收益類信托受到熱捧

從募集方式的角度，[廈門瑞豐注冊香港公司]信托類理財產(chǎn)品分為單一資金信托類和集合資金信托類理財產(chǎn)品。單一資金信托計劃則是只有一個投資人（委托人）。單一信托的門檻很高，因為此產(chǎn)品只能有一個投資者，一般情況下最少是幾千萬，這主要取決于融資對手的資金需求是多少。大家最熟悉的單一信托產(chǎn)品應該是銀行曾發(fā)行的信托類理財產(chǎn)品，銀行先以5萬元一份向投資者募資，然后，銀行作為唯一的委托人與信托公司簽訂一個單一的信托計劃。而“集合資金信托計劃”是由多個投資人（委托人）將資金委托給信托公司，由信托投資公司集合管理。集合類信托的投資門檻是100萬元。

從收益的角度劃分，可分為浮動收益類(投資類)信托和固定收益類(融資類)信托。浮動收益信托一般是投資于資本市場，比如投資于“陽光私募”，還有投資于一級市場的股權基金(PE)。這種投資型信托產(chǎn)品的收益來源于基金經(jīng)理操作水平和市場的表現(xiàn)。而固定收益信托也被稱為貸款融資類信托產(chǎn)品,就是投資者將錢集合起來通過信托平臺貸給某個企業(yè)。這類產(chǎn)品屬于類固定收益產(chǎn)品。因為這類產(chǎn)品的固定收益沒有國家信用作保障，單個產(chǎn)品都有自己獨特的保障機制，產(chǎn)品最終能否兌現(xiàn)預期收益，這取決于該保障機制是否能抵抗最大風險的發(fā)生。

目前受市場熱捧的主要是“固定收益類”集合信托理財計劃,這種融資類產(chǎn)品主要可分為三類，房地產(chǎn)類、基礎設施類，還有一類就是企業(yè)為了擴大再生產(chǎn)或增加流動資金而融資的項目，可以用股權質押的方式、收益權質押類。哪不同類型的信托類固定收益產(chǎn)品到底如何選擇呢？

挑選產(chǎn)品不能主觀臆斷

其實“固定收益類”信托理財產(chǎn)品被熱捧的主要原因就是高出銀行存款數(shù)倍的收益,目前地產(chǎn)類信托的年化收益一般是9%~11%,基建類的信托年化的收益一般是8.5%-10.2%，但千萬不要認為購買信托就像存銀行一樣簡單且安全。這種產(chǎn)品是有風險，需要花時間仔細挑選，但挑選并不代表主觀臆斷，比如有人認為現(xiàn)在房地產(chǎn)調控這么緊,是不是應該遠離房地產(chǎn)類信托呢?其實這種想法過于片面了。

在選擇“固定收益類”信托理財產(chǎn)品的時候，首先要清楚此類產(chǎn)品和銀行信托類理財產(chǎn)品一樣，沒有國家信用作保障，風險主要取決于這個項目的還款來源是否充足和保障機制是否合理。另外，還至少要弄明白5點：

1，產(chǎn)品期限；2，年化收益率；3，產(chǎn)品類型（房地產(chǎn)類、基礎設施類還是股權質押類）；4，還款來源;5，保障機制。

比如一個房地產(chǎn)項目，前三點都一目了然，挑選的重心主要在還款來源和保障機制上。一般來講，典型的房地產(chǎn)信托還款來源，就是賣房的收入。

首先，如果是“五證”齊全，那么爛尾的可能性就很小了，然后再看看售價是否合理，可以用周邊的房價作對比。當然這還不算完，即使賣出去的概率大，誰也不能保證肯定賣得出去，萬一賣不出去怎么辦，所以還要看保障機制。如果這個房地產(chǎn)企業(yè)要融資2億元，拿5.3億元的房子抵押給信托公司，那么抵押率就是38%。這就是說，如果開發(fā)商到期還不起本息，那5.3億元的房子就歸信托公司了。原價2.5萬元的房子，賣9500元即可保本，賣1.05萬元就可保息。所以，對于房地產(chǎn)信托，不一定就代表風險很大。

購買集合信托理財產(chǎn)品時，[福州瑞豐注冊香港公司]最好以個人身份購買，在收益分配時目前不需繳稅；但若以企業(yè)身份購買的信托計劃，則需要繳納企業(yè)所得稅。但如果您在挑選信托項目時，搞不清楚還款來源和保障機制的話，最好還是找專業(yè)的第三方理財機構幫您挑選。