富德生命人壽私下接手國(guó)民信托再陷股權(quán)漩渦

日前，富德生命人壽入駐國(guó)民信托的傳言，讓后者成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。

不過(guò)，同時(shí)，也有消息稱銀監(jiān)會(huì)調(diào)查佳兆業(yè)主席郭英成向公司第二大股東富德生命人壽出售國(guó)民信托的交易，如果違反相關(guān)規(guī)定，國(guó)民信托的股東變更也將被打回原形。

復(fù)雜的股權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)正在醞釀。

一般情況下，[寧波瑞豐注冊(cè)香港公司]年報(bào)會(huì)對(duì)股權(quán)變更加以說(shuō)明。但是4月30日，通常是信托公司發(fā)布年報(bào)的最后時(shí)點(diǎn)，在68家信托公司中，只有國(guó)民信托延遲未能露面。

據(jù)知情人士透露，國(guó)民信托內(nèi)部相關(guān)董事會(huì)仍未召開，監(jiān)管層對(duì)此事尚未表態(tài)，短期內(nèi)國(guó)民信托對(duì)外發(fā)布年報(bào)的可能性不大。

無(wú)獨(dú)有偶，在國(guó)民信托能否易主的節(jié)骨眼兒，其產(chǎn)品金色博寶流動(dòng)資金貸款集合資金信托計(jì)劃被曝延期最長(zhǎng)不超6個(gè)月兌付，受到了河北融投擔(dān)保集團(tuán)有限公司擔(dān)保風(fēng)波的影響。

當(dāng)初賣點(diǎn)變成問題

本應(yīng)在今年4月27日交付的金色博寶項(xiàng)目未能如期兌付。4月28日，6名投資者來(lái)到國(guó)民信托與該項(xiàng)目負(fù)責(zé)人了解項(xiàng)目詳情，給出的回應(yīng)是，延期最長(zhǎng)時(shí)間不超過(guò)6個(gè)月。

據(jù)公開資料顯示，金色博寶項(xiàng)目成立于2014年2月27日，成立規(guī)模為1.2億元，期限為14個(gè)月，采取按季付息的方式，預(yù)期收益率在10.5%-12%之間。融資方為石家莊金色博寶工貿(mào)有限公司，經(jīng)查詢工商企業(yè)注冊(cè)信息，其注冊(cè)資本2000萬(wàn)元，出資人為沈英民和沈瑞民，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括煤炭批發(fā)鋼材、建材批發(fā)、零售等。

該信托項(xiàng)目資金用于向金色博寶發(fā)放信托貸款，補(bǔ)充其流動(dòng)資金，而金色博寶營(yíng)業(yè)收入為還款來(lái)源，河北融投為此項(xiàng)目提供不可撤銷的連帶責(zé)任擔(dān)保。

“我們當(dāng)然不希望延期，但按目前來(lái)看只能等。”一位投資者指出，在這個(gè)項(xiàng)目62位投資者中，大部分是通過(guò)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)購(gòu)買，當(dāng)時(shí)這個(gè)項(xiàng)目主打的便是擔(dān)保方的資質(zhì)，國(guó)內(nèi)注冊(cè)資本第二大擔(dān)保機(jī)構(gòu)—河北融投獲得大公國(guó)際AA+評(píng)級(jí)，而現(xiàn)在卻成了問題所在。

金色博寶項(xiàng)目之所以到期無(wú)法兌付，國(guó)民信托給出的延期說(shuō)明中指出，金色博寶由于行政管控和資產(chǎn)重組受阻等原因?qū)е陆?jīng)營(yíng)困難，河北融投控股股東河北融投控股集團(tuán)有限公司因國(guó)資整合事宜由河北建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司托管，故融資方和河北融投將無(wú)法按期履約。

據(jù)媒體報(bào)道稱，河北融投擔(dān)保額度在500億元，已超過(guò)其注冊(cè)資本10倍杠桿的上限。2014年，河北融投所擔(dān)保的項(xiàng)目海滄資本等開始爆出違約，但河北融投不履行代償責(zé)任，今年河北融投的風(fēng)險(xiǎn)開始積聚，不能對(duì)擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行代償，而后河北融投暫停了所有擔(dān)保業(yè)務(wù)。

目前，河北融投正在推進(jìn)重組，而其此前擔(dān)保的500億元債權(quán)的擔(dān)保責(zé)任暫時(shí)“懸空”。據(jù)介紹，涉及河北融投擔(dān)保風(fēng)波的還有多家金融機(jī)構(gòu)，其中信托公司包括平安信托、陸家嘴信托、渤海信托、華澳信托、中原信托、華鑫信托、方正東亞信托、廈門信托等，目前平安財(cái)富*匯利8號(hào)集合資金信托計(jì)劃正在主導(dǎo)清算，6月底有望完成清算兌付。

據(jù)一位知情人士介紹，金色博保項(xiàng)目能否兌付還要看河北融投重組的進(jìn)展，或者能否有受讓方接手，6月底是一個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。

“金色博寶信托的兌付將安排在重組方案確定后進(jìn)行，最長(zhǎng)時(shí)間不超過(guò)6個(gè)月，這也是根據(jù)合同的約定�！眹�(guó)民信托對(duì)此還指出，在延期期間，公司將積極采取包括但不限于繼續(xù)向融資方催款、直接要求河北融投向公司清償、與河北省相關(guān)政府部門積極溝通、尋找第三方受讓標(biāo)的債權(quán)以及提起訴訟等司法途徑的措施，積極保障受益人的利益。

未能露面的年報(bào)

過(guò)往幾年，國(guó)民信托都在每年3月20日披露年報(bào)，而今年其年報(bào)卻遲遲未見蹤影。據(jù)銀監(jiān)會(huì)信息披露要求，公司大股東變更及原因都必須如實(shí)告知，預(yù)計(jì)短期內(nèi)發(fā)布年報(bào)可能性較小，按照以往股東變更審批流程通常在幾個(gè)月甚至更長(zhǎng)。

可以參照的案例是，泰康人壽入駐國(guó)民信托，當(dāng)時(shí)歷經(jīng)一年的等待。

國(guó)民信托成立于1987年，前身是中國(guó)建設(shè)銀行浙江省信托投資公司，2004年獲準(zhǔn)遷址北京，但北上后業(yè)務(wù)并未有突破性進(jìn)展。其在2005-2009年香港新世界執(zhí)掌期間，國(guó)民信托一共僅發(fā)行23款產(chǎn)品，發(fā)展速度處在行業(yè)后列，而后傳出易主消息，業(yè)務(wù)更是一度暫停，直到2013年，其業(yè)務(wù)才進(jìn)入快速發(fā)展階段。

據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)民信托2012年、2013年信托資產(chǎn)管理規(guī)模為60.8億元、425億元，另有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)稱，其2014年資產(chǎn)管理規(guī)模突破700億元。

短短半年，國(guó)民信托近期再因易主消息進(jìn)入公眾視野。

據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道稱，郭英成在2014年5月從神秘富商鄭建源手中收購(gòu)國(guó)民信托，主要通過(guò)深圳市華逸集團(tuán)、深圳市泰祥匯豐實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司參與股權(quán)收購(gòu)；而后在不到半年，郭英成又將國(guó)民信托轉(zhuǎn)讓給富德生命人壽。

讓監(jiān)管層始料未及的是，郭英成未完成審批流程時(shí)，就又將國(guó)民信托轉(zhuǎn)讓給富德生命人壽。有市場(chǎng)消息稱，銀監(jiān)會(huì)目前正在通過(guò)北京市銀監(jiān)局等分支機(jī)構(gòu)，調(diào)查佳兆業(yè)主席郭英成向公司第二大股東富德生命人壽出售國(guó)民信托的交易。

“目前監(jiān)管層對(duì)國(guó)民信托、富德生命人壽、佳兆業(yè)都無(wú)定論，所以我們也無(wú)法對(duì)外界進(jìn)行回應(yīng)�！币晃粐�(guó)民信托內(nèi)部人士指出。

這也是國(guó)民信托年報(bào)推遲發(fā)布的主要原因。

按照銀監(jiān)會(huì)《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》規(guī)定，信托公司股東股權(quán)變更超過(guò)了總股本10%，由所在地銀監(jiān)局受理并初步審查、銀監(jiān)會(huì)審查并決定，而國(guó)民信托的上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓并未嚴(yán)格按照要求來(lái)走。

富德系浮出水面

國(guó)民信托注冊(cè)資本10億元，共有4名股東，分別為上海豐益股權(quán)投資基金有限公司、璟安股權(quán)投資有限公司、上海創(chuàng)信資產(chǎn)管理有限公司、恒豐裕實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司。

上述4位股東中，目前除璟安投資以外，其他3位股東背后出資人都是張俊富德系旗下公司。

據(jù)了解，今年3月，國(guó)民信托的大股東豐益投資的法人代表由馬鐘松變更為張俊，投資人由深圳市華運(yùn)泰投資發(fā)展有限公司變更為深圳市富德金融投資控股有限公司。

今年2月，上海創(chuàng)信與恒豐裕實(shí)業(yè)的投資人均變更為深圳市富德前�；A(chǔ)設(shè)施投資控股有限公司。

“現(xiàn)在不知道監(jiān)管層的態(tài)度，其實(shí)對(duì)國(guó)民信托而言，已經(jīng)錯(cuò)過(guò)行業(yè)發(fā)展的最好時(shí)期，現(xiàn)在最希望的仍是把業(yè)務(wù)做起來(lái)�！眹�(guó)民信托一位內(nèi)部人士坦承。

然而，業(yè)界認(rèn)為富德生命人壽收購(gòu)信托牌照也在情理之中，近年不斷有險(xiǎn)資介入信托公司，行業(yè)稀缺的信托牌照，是打通產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)的一把利刃，這對(duì)于投資驅(qū)動(dòng)型的富德生命人壽而言意義非凡。

富德生命人壽近幾年在資本市場(chǎng)與實(shí)業(yè)投資的縱橫捭闔，金地集團(tuán)、農(nóng)產(chǎn)品、必美宜、首鋼資源、佳兆業(yè)等多家上市公司都是富德生命以及富德系的投資對(duì)象，麾下收入信托牌照可以為險(xiǎn)資投資提供更多便利。

對(duì)于富德生命人壽私下接手國(guó)民信托，外界認(rèn)為，與張俊、郭英成私交頗深密切相關(guān)，兩人均是廣東普寧人。

在佳兆業(yè)前途未卜的當(dāng)下，[大連瑞豐注冊(cè)香港公司]富德生命人壽仍在向其伸出援手，富德生命人壽去年底也成為佳兆業(yè)第一大股東。今年4月9日又向佳兆業(yè)提供13.77億元貸款，以便于其支付一筆土地出讓金。富德富德生命人壽2014年年報(bào)還顯示，由于在佳兆業(yè)的投資上計(jì)提了相關(guān)減值準(zhǔn)備，導(dǎo)致公司凈利潤(rùn)較2013年同比下滑了35.8%。