信托業(yè)引進(jìn)行業(yè)評(píng)級(jí) 新模式或利于激進(jìn)信托公司

近日，[寧波瑞豐注冊(cè)香港公司]中國信托業(yè)協(xié)會(huì)向部分信托公司下發(fā)《信托公司行業(yè)評(píng)級(jí)指引(試行)(征求意見稿)》稱，未來協(xié)會(huì)單獨(dú)對(duì)各大信托公司進(jìn)行包括資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、增值能力和社會(huì)責(zé)任等四方面的打分考核，評(píng)級(jí)結(jié)果將向社會(huì)公開。

“協(xié)會(huì)的評(píng)級(jí)將會(huì)引發(fā)信托業(yè)行業(yè)重新排序，過去通過《信托公司凈資本管理辦法》限制信托公司杠桿，將來評(píng)級(jí)低的信托公司業(yè)務(wù)資質(zhì)同樣也會(huì)受到一些限制。”有信托公司人士稱。

根據(jù)行業(yè)評(píng)級(jí)意見稿，未來推出的信托公司行業(yè)評(píng)級(jí)將按照定量、客觀、公正、透明的原則開展，評(píng)價(jià)信托公司綜合經(jīng)營管理能力、發(fā)展質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、市場影響力以及業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)管理能力的匹配性。

評(píng)級(jí)內(nèi)容包括信托公司資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、增值能力、社會(huì)責(zé)任四個(gè)方面，簡稱“短劍”體系。信托公司行業(yè)評(píng)級(jí)結(jié)果根據(jù)各項(xiàng)評(píng)價(jià)內(nèi)容的量化指標(biāo)得分情況綜合確定，評(píng)級(jí)結(jié)果劃分為A、B、C三級(jí)，最后由協(xié)會(huì)秘書處負(fù)責(zé)對(duì)外公布評(píng)級(jí)結(jié)果。

上述“短劍”體系中資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、增值能力和社會(huì)責(zé)任四大指標(biāo)，其對(duì)應(yīng)的分值分別為30分、30分、30分和10分。以資本實(shí)力為例，其包括凈資本、資本充足率、信托風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目凈資本覆蓋率等3個(gè)子項(xiàng)。另外，上述每個(gè)大項(xiàng)中的各子項(xiàng)都設(shè)置基礎(chǔ)值和目標(biāo)值；根據(jù)基礎(chǔ)值和目標(biāo)值、中間值確定分值區(qū)間，基礎(chǔ)值代表行業(yè)的達(dá)標(biāo)水平或監(jiān)管下限，設(shè)置為0分；目標(biāo)值代表行業(yè)的領(lǐng)先水平，設(shè)置為滿分。界于基礎(chǔ)值和目標(biāo)值之間按線性方法取值。以子項(xiàng)凈資本為例，基礎(chǔ)值為10億元，目標(biāo)值為100億元。

“過去只有監(jiān)管評(píng)級(jí)，行業(yè)評(píng)級(jí)還是頭一遭，定量數(shù)據(jù)保證了評(píng)級(jí)結(jié)果的公正性和可操作性，降低認(rèn)為主觀性的因素�！�

一信托公司經(jīng)理稱，“不過根據(jù)目前的征求意見稿里的評(píng)級(jí)辦法，更側(cè)重于對(duì)信托公司業(yè)務(wù)規(guī)模的增長、凈利潤增長、凈資產(chǎn)收益率的考量，創(chuàng)新、資產(chǎn)管理能力、公司管理等方面均沒有太多涉及，一些風(fēng)格激進(jìn)的信托公司似乎更容易打出高分�！�

業(yè)內(nèi)人士分析，此次行業(yè)評(píng)級(jí)是對(duì)原先監(jiān)管評(píng)級(jí)的重要補(bǔ)充。

早在2010年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了[大連瑞豐注冊(cè)香港公司]《信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分類監(jiān)管指引》銀監(jiān)發(fā)[2010]21號(hào)，對(duì)2008年版本的監(jiān)管評(píng)級(jí)做了進(jìn)一步修訂，監(jiān)管評(píng)級(jí)要素包括公司治理、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、資產(chǎn)管理和盈利能力五個(gè)方面。

但是評(píng)級(jí)結(jié)果沒有嚴(yán)格和信托公司業(yè)務(wù)資質(zhì)掛鉤。