信托產(chǎn)品七年仍虧損投資者向平安信托討要交易細(xì)節(jié)

中國(guó)人民大學(xué)教授、商法研究所所長(zhǎng)劉俊海也認(rèn)為,按照信托法等相關(guān)規(guī)定,信托投資公司應(yīng)當(dāng)遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性原則,規(guī)范、及時(shí)地披露信息。

在投資者提出要求時(shí),信托公司有義務(wù)把所有涉及交易細(xì)節(jié)的憑證、票據(jù)提供給投資者查詢。

所謂信托,即受人之托,代人理財(cái)。

作為一種現(xiàn)代理財(cái)方式,[香港公司年審]今年以來(lái),隨著頻繁爆出的信托兌付危機(jī)事件,讓這一自2008年以來(lái)異軍突起的金融行業(yè)受到前所未有的關(guān)注。

近日,記者接到投資人反映,稱(chēng)其在2008年購(gòu)買(mǎi)的兩款信托產(chǎn)品,明年初即將期滿。但到目前為止,兩家信托公司對(duì)交易細(xì)節(jié)的披露,仍含糊其辭。

就此,記者對(duì)兩家信托公司發(fā)生的知情權(quán)爭(zhēng)議進(jìn)行了調(diào)查。

一家是平安信托投資有限責(zé)任公司,另一家是華潤(rùn)深國(guó)投信托有限公司。調(diào)查發(fā)現(xiàn),目前信托公司對(duì)信息披露標(biāo)準(zhǔn)尺度不一,內(nèi)容簡(jiǎn)單,透明度明顯不足。

2015年5月,程虹(化名)投資的平安財(cái)富輝煌二號(hào)集合資金信托計(jì)劃即將到期。

目前回本的資金尚不到當(dāng)初認(rèn)購(gòu)資金的60%,這讓她倍感焦慮:“為什么虧?虧在了哪兒?”

“賠賺無(wú)所謂,但至少要讓投資者心里有本明白賬�！彼f(shuō),虧本,可以接受,因?yàn)槭芡腥藳](méi)有承諾保本和最低收益。程虹質(zhì)疑的,是受托人信息披露的不透明。

投資者難見(jiàn)交易細(xì)節(jié)信息

程虹告訴記者,2008年5月,她購(gòu)買(mǎi)了平安信托投資有限責(zé)任公司的上述信托產(chǎn)品。在過(guò)去6年多時(shí)間內(nèi),平安信托對(duì)交易信息公布得非常模糊。

“目前無(wú)論是盈利還是虧損的項(xiàng)目,除了知道企業(yè)名稱(chēng)外,具體的交易細(xì)節(jié),包括時(shí)間、地點(diǎn)、價(jià)格等都不知情。”

“在投資的幾年當(dāng)中,我依照信托法及合同約定,多次要求平安信托提供相關(guān)交易的具體時(shí)間、價(jià)格、交易方、交易憑證以及資金流向,但平安信托對(duì)我的要求,要么不予理睬,要么顧左右而言他。”程虹說(shuō)。

在程虹出示的這份合同中,記者看到,“委托人的權(quán)利”一項(xiàng)載明:委托人有權(quán)了解信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分及收支情況,并有權(quán)要求受托人做出說(shuō)明。

另外,在“受托人的義務(wù)”一項(xiàng)也規(guī)定:受托人應(yīng)當(dāng)妥善保存處理信托事務(wù)的完整記錄,定期向委托人、受益人報(bào)告信托財(cái)產(chǎn)及其管理運(yùn)用、處分及收支的情況。

這些約定沒(méi)有得到切實(shí)履行，程虹介紹,平安信托在6年多時(shí)間內(nèi),沒(méi)有召集過(guò)一次投資者見(jiàn)面會(huì),也未向投資者發(fā)布過(guò)年報(bào)。有的只是內(nèi)容十分簡(jiǎn)單的季報(bào)。

此外,她原本投資于平安信托的資金,在其不知情的情況下,被轉(zhuǎn)到了“平安創(chuàng)新資本”和“平安置業(yè)”。

信托公司推說(shuō)涉及商業(yè)秘密

就程虹反映的問(wèn)題,記者來(lái)到平安信托的“銷(xiāo)售窗口”——平安信托財(cái)富管理中心。該中心一名相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“我們現(xiàn)在不是不可以提供,而是項(xiàng)目結(jié)束之前,不可能比較深入地披露,因?yàn)橛锌赡苌婕暗缴虡I(yè)秘密。所以這就是一個(gè)無(wú)解的問(wèn)題�！�

記者隨后又就程虹反映的問(wèn)題采訪平安信托深圳總部。

平安信托書(shū)面回復(fù)稱(chēng):“信托合同對(duì)于投向已明確表述:受托人憑借其在金融領(lǐng)域的品牌和信托、證券業(yè)以及投資方面的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),投資包括但不限于直接或間接投資于公司股權(quán)、可轉(zhuǎn)股債權(quán)、股權(quán)受益權(quán)等,通過(guò)分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的成果,實(shí)現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)的增值�！�

對(duì)于這一回復(fù),北京問(wèn)天律師事務(wù)所主任張遠(yuǎn)忠分析認(rèn)為,如此泛泛的約定,根本不是委托人需要的有用信息。

根據(jù)雙方合同約定,如果委托人認(rèn)為受托人沒(méi)有盡到相應(yīng)職責(zé),提出要求想了解信托公司是如何經(jīng)營(yíng)管理的、投資方向時(shí),信托公司有義務(wù)告知�！安荒芤皂�(xiàng)目尚未退出為由拒絕提供相關(guān)信息�！睆堖h(yuǎn)忠說(shuō)。

中國(guó)人民大學(xué)教授、商法研究所所長(zhǎng)劉俊海也認(rèn)為,按照信托法等相關(guān)規(guī)定,信托投資公司應(yīng)當(dāng)遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性原則,規(guī)范、及時(shí)地披露信息。在投資者提出要求時(shí),信托公司有義務(wù)把所有涉及交易細(xì)節(jié)的憑證、票據(jù)提供給投資者查詢。

“投資者有權(quán)行使知情權(quán),作為受托人的信托公司必須予以配合,否則可以訴諸人民法院,法院可以責(zé)令信托公司提交需要查詢的相關(guān)文件。”劉俊海說(shuō)。

季報(bào)披露大而化之難見(jiàn)細(xì)節(jié)

發(fā)布季報(bào),是平安信托向投資者披露信息的主要形式。

平安信托財(cái)富管理中心相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者講:“所有交易信息100%都是透明的。我們把可以披露的信息,每年都會(huì)通過(guò)季報(bào)通報(bào)給客戶,平安信托方面已經(jīng)履行了告知義務(wù)。”

平安信托給記者的書(shū)面回復(fù)也強(qiáng)調(diào)了這一點(diǎn):“我們采取了每季度按時(shí)發(fā)布季報(bào)的方式和受益人進(jìn)行溝通,及時(shí)反饋了產(chǎn)品投資情況。”

那么,平安信托的季報(bào)披露了哪些信息呢?在程虹出示的該款產(chǎn)品2014年第三季度信托資金管理報(bào)告上,記者在不滿8頁(yè)的A4紙上看到只有四大項(xiàng)：信托計(jì)劃簡(jiǎn)介、本信托計(jì)劃投資情況概覽、組合投資回顧以及本期重大事項(xiàng)回顧。

其中,前三項(xiàng)均為相對(duì)籠統(tǒng)的數(shù)字和表述,第四項(xiàng)更是只有一句話:“本期,信托經(jīng)理、資金運(yùn)用均未發(fā)生重大變更�！�

記者反復(fù)查閱,對(duì)于程虹提到的交易細(xì)節(jié),在這份季報(bào)上確實(shí)未有體現(xiàn)。

張遠(yuǎn)忠律師指出,委托人想了解的信息是交易時(shí)間和價(jià)格、交易憑證、交易的資金流向等這些交易細(xì)節(jié),但平安信托的季報(bào),顯然是不愿披露得那么充分。

會(huì)不會(huì)涉及商業(yè)秘密呢?

張遠(yuǎn)忠分析說(shuō):“按道理說(shuō),信托財(cái)產(chǎn)的管理,對(duì)投資者來(lái)講,應(yīng)該不存在什么秘密,因?yàn)槟闶俏椅械娜?/SPAN>,你干嘛要跟我保密呢?但是現(xiàn)實(shí)中,信托公司經(jīng)常以保密原則為由,拒絕投資人的查詢。這些問(wèn)題都是當(dāng)前信托行業(yè)比較普遍存在的問(wèn)題,爭(zhēng)議也比較大�！�

一家信托公司多個(gè)投資平臺(tái)

對(duì)程虹反映的“近7年間未召集過(guò)一次投資者見(jiàn)面會(huì)”的情況,平安信托回復(fù)稱(chēng),“根據(jù)信托合同的約定,只有在出現(xiàn)改變信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)作方式、更換受托人、提高受托人報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)等事項(xiàng),信托計(jì)劃文件又未有事先約定的情況下,才應(yīng)當(dāng)召開(kāi)受益人大會(huì)。而在產(chǎn)品存續(xù)期間未發(fā)生上述需要召開(kāi)受益人大會(huì)的情況,且由于該產(chǎn)品受益人眾多,我們采取了每季度按時(shí)發(fā)布季報(bào)的方式和受益人進(jìn)行溝通,及時(shí)反饋了產(chǎn)品投資情況�！�

程虹反映,其原本投資于平安信托的投資款,在其不知情的情況下,被轉(zhuǎn)到“平安創(chuàng)新資本”和“平安置業(yè)”。這算不算更換受托人呢?

對(duì)此,平安信托在給記者的書(shū)面回復(fù)中表示:“信托合同對(duì)于投向已明確表述,我們已通過(guò)電話對(duì)其問(wèn)題進(jìn)行了解答�！�

對(duì)此,程虹告訴記者,今年8月,平安信托一相關(guān)負(fù)責(zé)人在電話中向其解釋稱(chēng):公司有統(tǒng)一安排,物業(yè)的投資都由平安置業(yè)的投資平臺(tái)出去；所有PE項(xiàng)目都由平安創(chuàng)新資本投出去。

劉俊海分析指出,現(xiàn)實(shí)中,很多信托公司都會(huì)找一些關(guān)聯(lián)公司,雖然都是以同樣的母公司字樣開(kāi)頭,但為什么是關(guān)聯(lián)公司而不是一家公司呢?答案就是,肯定是不同法人。

“如果一旦不同法人、[如何注冊(cè)香港協(xié)會(huì)社團(tuán)]不同企業(yè)間出現(xiàn)利益沖突,那信托公司究竟是維護(hù)誰(shuí)的利益?是維護(hù)委托人的利益,還是維護(hù)關(guān)聯(lián)公司的利益?”劉俊海強(qiáng)調(diào),在這些利益沖突面前,按照信托法的規(guī)定,信托公司應(yīng)當(dāng)履行對(duì)投資人的報(bào)告義務(wù)。

“如果這個(gè)義務(wù)缺失,它就可以上下其手肆意損害投資人的權(quán)益了�！�