家族信托怎么接地氣？讓半標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品批量落地

作為國(guó)內(nèi)最早一批關(guān)注到家族信托這一舶來(lái)品的法律專家，盈科全國(guó)家族信托法律服務(wù)中心主任兼首席律師李魏，近期有望看到自己數(shù)年以來(lái)的研究成果批量落地為半標(biāo)準(zhǔn)化的信托產(chǎn)品，撬動(dòng)國(guó)內(nèi)家族信托市場(chǎng)。

這一市場(chǎng)的巨大潛力，[如何注冊(cè)香港公司]已吸引國(guó)內(nèi)外眾多金融機(jī)構(gòu)摩拳擦掌、躍躍欲試。但礙于種種限制，如愿產(chǎn)出的家族信托產(chǎn)品卻寥寥無(wú)幾。

在國(guó)內(nèi)家族信托市場(chǎng)尚處破冰之時(shí)，李魏所倡導(dǎo)的中國(guó)式家族信托與一般意義的家族信托有何不同？此類個(gè)性化產(chǎn)品又是通過(guò)何種方式實(shí)現(xiàn)批量產(chǎn)出？帶著這些問(wèn)題，記者專訪了李魏。

專攻資金信托與動(dòng)產(chǎn)信托

記者：家族信托對(duì)國(guó)內(nèi)大多數(shù)人而言還是新鮮事物，您是從何時(shí)開(kāi)始關(guān)注這一領(lǐng)域的？

李魏：我在深圳市律師協(xié)會(huì)民事委員會(huì)任職期間，代理的婚姻家庭案件中，經(jīng)常涉及離婚財(cái)產(chǎn)和繼承等糾紛，大概從2007年開(kāi)始關(guān)注到遺囑信托。

但經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)繼承法中并沒(méi)有信托方面的內(nèi)容，也就是說(shuō)，無(wú)法按照信托合同對(duì)遺產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，因此設(shè)立遺囑信托進(jìn)行財(cái)富傳承在國(guó)內(nèi)行不通。

在對(duì)家族信托的研究中發(fā)現(xiàn)，委托人生前設(shè)立家族信托，同樣具備避債、避稅及財(cái)富傳承等功能，這激起了我濃厚的興趣。

在2012年以前，絕大部分國(guó)人對(duì)家族信托幾乎沒(méi)有認(rèn)識(shí)，網(wǎng)絡(luò)上也鮮有家族信托動(dòng)態(tài)信息，近兩年家族信托才逐漸受到國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)及部分高凈值人群的關(guān)注。

記者：對(duì)于發(fā)展家族信托，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)似乎還有些爭(zhēng)議，有人認(rèn)為，目前推廣家族信托還存在很多法律難點(diǎn)。您覺(jué)得目前國(guó)內(nèi)發(fā)展家族信托的桎梏主要是什么？

李魏：我認(rèn)為主要有兩大桎梏，其一是信托財(cái)產(chǎn)登記制度缺失；其二是信托稅法仍然空白。

但缺失這一制度并不意味著家族信托無(wú)法設(shè)立，對(duì)于現(xiàn)金及不需要進(jìn)行所有權(quán)登記的動(dòng)產(chǎn)，只要家族信托方案設(shè)置合理、程序完備、資料齊全，不進(jìn)行登記一樣具有公信力和法律效力。

目前，上海自貿(mào)區(qū)下發(fā)了《信托登記試行辦法》，效果尚有待認(rèn)證，但卻是有益的探索。

至于信托稅法，設(shè)立家族信托需要委托人將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移至受托人名下，只有如股權(quán)、房產(chǎn)和汽車等財(cái)產(chǎn)在轉(zhuǎn)移所有權(quán)時(shí)需要辦理變更登記，但在委托人向受托人轉(zhuǎn)移時(shí)需要交稅，受托人向受益人轉(zhuǎn)移時(shí)又要交稅，雙重征稅是很大障礙。

而一般資金信托和動(dòng)產(chǎn)信托并不涉及這一問(wèn)題，所以我們決定從這兩類財(cái)產(chǎn)入手，開(kāi)發(fā)中國(guó)式家族信托產(chǎn)品。

記者：在您看來(lái)，目前在國(guó)內(nèi)發(fā)展資金類及動(dòng)產(chǎn)類的家族信托是不存在法律障礙的。那推行這類信托產(chǎn)品，有無(wú)其他難點(diǎn)？

李魏：推行這類信托產(chǎn)品最主要的難點(diǎn)還是觀念問(wèn)題。

在國(guó)內(nèi)，普通百姓根本不了解家族信托，高凈值人群中的很多人以為國(guó)外才有家族信托，因此他們?yōu)榱吮軅蚋綦x財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，可能采取一些風(fēng)險(xiǎn)較高的替代方式，有些高凈值人群還被迫將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移至境外，利用境外成熟的家族信托制度保護(hù)和傳承財(cái)產(chǎn)，造成大量民間財(cái)富外流。

雖然國(guó)內(nèi)目前發(fā)展綜合性家族信托有難度，但讓資金類及動(dòng)產(chǎn)類的家族信托先行先試，未嘗不是一種好辦法，通過(guò)市場(chǎng)實(shí)踐，能夠有效推動(dòng)制度的完善及觀念的更新，這是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程。

家族信托領(lǐng)域嚴(yán)重缺乏專業(yè)人才

記者：想要在國(guó)內(nèi)家族信托市場(chǎng)分一杯羹的市場(chǎng)參與者很多，但實(shí)際落地的家族信托產(chǎn)品卻少之又少。除了我們之前談到的一些障礙，還有其他原因嗎？

李魏：目前市場(chǎng)知曉的家族信托案例很少，主要就是招商私人銀行與外貿(mào)信托合作落地的一些產(chǎn)品，以及平安信托操作的一些產(chǎn)品，但這些產(chǎn)品門檻普遍很高。

我認(rèn)為，家族信托市場(chǎng)發(fā)展較為緩慢的原因，除了市場(chǎng)上難尋普及性的大眾家族信托產(chǎn)品外，還與國(guó)內(nèi)家族信托律師嚴(yán)重缺乏直接相關(guān)。

記者：有說(shuō)法稱國(guó)內(nèi)知名家族信托律師不足10位，現(xiàn)實(shí)情況真的如此嗎？

李魏：家族信托大多屬于個(gè)性化服務(wù)產(chǎn)品，涉及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)較多，一般金融從業(yè)人員很難全面控制相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)。

信托公司自身法務(wù)人員雖然熟知信托法，但對(duì)其他法律并不精通，且缺乏訴訟經(jīng)驗(yàn)，而家族信托方案設(shè)計(jì)中需要很強(qiáng)的綜合法律知識(shí)和訴訟風(fēng)險(xiǎn)把控能力，所以需要專業(yè)信托律師的介入，這在國(guó)外家族信托服務(wù)市場(chǎng)也是同樣情況。

國(guó)內(nèi)家族信托律師數(shù)量本來(lái)就少，個(gè)別相對(duì)知名的家族信托律師或以理論研究為主，或?qū)Ｗ⒕惩怆x岸信托，幫助國(guó)內(nèi)高凈值客戶在境外設(shè)立家族信托，專注于國(guó)內(nèi)家族信托服務(wù)的律師更可謂鳳毛麟角。

為了填補(bǔ)這一空白，盈科全國(guó)家族信托法律服務(wù)中心在11月初舉辦了首屆全國(guó)家族信托律師集訓(xùn)營(yíng)，讓這些律師了解家族信托相關(guān)制度，并掌握實(shí)操技巧，希望逐漸滿足市場(chǎng)一定需求。

用半標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品培育客戶

記者：您認(rèn)為推廣家族信托產(chǎn)品有什么好方法嗎？

李魏：根據(jù)我們對(duì)國(guó)外家族信托的研究，對(duì)國(guó)內(nèi)法律制度的了解，以及對(duì)國(guó)內(nèi)客戶需求的調(diào)研，我們?cè)O(shè)計(jì)出了符合中國(guó)國(guó)情的中國(guó)式家族信托。

我們法律服務(wù)中心與長(zhǎng)安信托公司合作，將于近期推出普惠型的半標(biāo)準(zhǔn)化家族信托產(chǎn)品。

與一般家族信托產(chǎn)品數(shù)千萬(wàn)元的門檻不同，我們計(jì)劃將設(shè)立門檻定為人民幣300萬(wàn)元起。將個(gè)性化產(chǎn)品轉(zhuǎn)變?yōu)榘霕?biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，其中70%是確定內(nèi)容，30%是可供選擇的內(nèi)容。據(jù)我們測(cè)算，這種方式可以滿足九成以上的客戶需求。

首期推出的家族信托產(chǎn)品屬于保障型的，信托目的主要分四個(gè)，包括父母贍養(yǎng)、子女撫養(yǎng)、家庭保障及其他目的，只進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性投資管理，主要面向?qū)⒇?cái)產(chǎn)保護(hù)和傳承放在第一需求的客戶群。

記者：這種類型的家族信托產(chǎn)品的可操作性強(qiáng)嗎？

李魏：這種普惠型的家族信托產(chǎn)品比起傳統(tǒng)的金融信托肯定更復(fù)雜，成本也更高。但比起其他家族信托產(chǎn)品，操作又要簡(jiǎn)便得多。

將設(shè)立門檻降至300萬(wàn)元，[香港公司年審]主要是考慮到很多高凈值客戶對(duì)國(guó)內(nèi)家族信托的公信力存有疑慮，可以通過(guò)小額產(chǎn)品試水，也同時(shí)為了滿足更廣泛的群體需求。

這是個(gè)培育市場(chǎng)，培育客戶的過(guò)程。

作為受托人的信托公司，對(duì)這類小額家族信托產(chǎn)品將要承受更高的成本壓力，不僅很難盈利，甚至可能會(huì)虧本。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略考慮，他們還是愿意這樣做。