國(guó)內(nèi)發(fā)展家族信托的可行性路徑探索與分析

隨著國(guó)內(nèi)較早一批企業(yè)家步入花甲之年，代際傳承成為家族企業(yè)正在面臨的重大考驗(yàn)，家族信托因卓越的制度優(yōu)勢(shì)在近兩年受到業(yè)界多方關(guān)注。

根據(jù)信托法律原理，[廣州瑞豐注冊(cè)香港公司]一旦設(shè)立家族信托，投入至信托計(jì)劃內(nèi)的財(cái)產(chǎn)即具備獨(dú)立性，無(wú)論委托人離婚、破產(chǎn)或死亡，家族信托計(jì)劃內(nèi)的財(cái)產(chǎn)都將會(huì)獨(dú)立存在。

而且委托人可通過(guò)設(shè)定不同又或是針對(duì)個(gè)別受益人的傳承條件，以確保后代衣食無(wú)憂之余，也不會(huì)過(guò)分奢侈浪費(fèi)。

然而，礙于種種桎梏，國(guó)內(nèi)的家族信托發(fā)展之路又十分緩慢且不順。

究其根本原因，是因?yàn)樵趪?guó)內(nèi)設(shè)立家族信托仍存在一些制度盲區(qū)。

除信托財(cái)產(chǎn)登記制度和信托稅法缺失這兩大桎梏，信托業(yè)法的缺失也是國(guó)內(nèi)家族信托發(fā)展的一個(gè)硬傷。

由于信托業(yè)法的空白，家族信托受托人的謹(jǐn)慎義務(wù)規(guī)則在目前的司法實(shí)踐中，主要依賴于學(xué)理解釋?zhuān)芡腥说牡赖嘛L(fēng)險(xiǎn)較難有效防范。

為了避債、避稅，或者隔離財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)內(nèi)的高凈值客戶可能采取一些風(fēng)險(xiǎn)較高的替代方式，如利用親戚朋友的身份證件開(kāi)戶持有自己的財(cái)產(chǎn)，有的甚至用假身份持有自己的財(cái)產(chǎn)。

這種方式雖然可以達(dá)到隱蔽隔離財(cái)產(chǎn)的表面效果，但一旦出現(xiàn)意外，這些財(cái)產(chǎn)可能將永遠(yuǎn)無(wú)法收回。

還有些高凈值人群被迫將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移至境外，利用境外成熟的家族信托制度保護(hù)和傳承財(cái)產(chǎn)，造成大量民間財(cái)富外流。

在國(guó)內(nèi)發(fā)展家族信托，不僅是有助于中國(guó)老百姓隔離、保護(hù)、傳承財(cái)產(chǎn)，也有助于將更多民間財(cái)富留在國(guó)內(nèi)，支持中國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)。

盡管這一市場(chǎng)僅僅初露端倪，國(guó)內(nèi)民間財(cái)富的迅速膨脹卻已然決定了家族信托在國(guó)內(nèi)廣闊的發(fā)展空間。

盡管發(fā)展之路并非坦途，現(xiàn)階段在國(guó)內(nèi)發(fā)展家族信托卻仍有相對(duì)可行的方式路徑。

設(shè)立特定目的和功能的家族信托產(chǎn)品便是一劑良方，也成為當(dāng)下金融機(jī)構(gòu)分羹市場(chǎng)的普遍選擇。

此類(lèi)家族信托可圍繞著家庭成員的養(yǎng)老保障、離婚后子女權(quán)益保護(hù)、子女教育創(chuàng)業(yè)等目的設(shè)立。

以家庭成員的養(yǎng)老保障為例，如果委托人不希望其他家庭成員揮霍財(cái)產(chǎn)，可設(shè)立一個(gè)家庭信托，每年產(chǎn)生固定的現(xiàn)金流，按照信托條款的約定，固定提供給家庭成員作為生活保障的費(fèi)用。

例如，已離世的香港明星沈殿霞在去世前，將約一億港幣資產(chǎn)交給信托管理人打理，避免年紀(jì)尚輕的女兒不善打理龐大資產(chǎn)狀況的出現(xiàn)，同時(shí)也保障了她將來(lái)的生活。

國(guó)內(nèi)投資者對(duì)家族信托的了解、接受尚需過(guò)程，尤其在目前階段，作為受托機(jī)構(gòu)的信托公司的公信力也有待檢驗(yàn)培育。

從單一功能的家庭信托產(chǎn)品起步開(kāi)拓這一市場(chǎng)，是非常務(wù)實(shí)的做法。

當(dāng)這樣的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)多樣化之后，家族信托將被更廣泛地接受，受托人規(guī)則、素養(yǎng)等也會(huì)逐漸提升，國(guó)內(nèi)法治環(huán)境也會(huì)逐漸改善，綜合類(lèi)的家族信托產(chǎn)品也能順利產(chǎn)出。

在此過(guò)程中，[深圳瑞豐注冊(cè)香港公司]我們也樂(lè)于見(jiàn)到市場(chǎng)各方參與者在遵循法律及市場(chǎng)規(guī)則的前提下勇于創(chuàng)新。

如是，家族信托遍地開(kāi)花的明天將更早到來(lái)。