中國銀監(jiān)會辦公廳
關于信托公司風險監(jiān)管的指導意見
各銀監(jiān)局，銀監(jiān)會直接監(jiān)管的信托公司：
為貫徹落實國務院關于加強影子銀行監(jiān)管有關文件精神和2014年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議部署，有效防范化解信托公司風險，推動信托公司轉型發(fā)展，現(xiàn)提出以下指導意見。
一、總體要求
堅持防范化解風險和推動轉型發(fā)展并重的原則，[蘇州 注冊香港公司服務] 全面掌握風險底數(shù)，積極研究應對預案，綜合運用市場、法律等手段妥善化解風險，維護金融穩(wěn)定大局。明確信托公司"受人之托、代人理財"的功能定位，培育"賣者盡責、買者自負"的信托文化，推動信托公司業(yè)務轉型發(fā)展，回歸本業(yè)，將信托公司打造成服務投資者、服務實體經(jīng)濟、服務民生的專業(yè)資產(chǎn)管理機構。
二、做好風險防控
(一)妥善處置風險項目
1.落實風險責任。健全信托項目風險責任制，對所有信托項目、尤其是高風險項目，安排專人跟蹤，責任明確到人。
項目風險暴露后，信托公司應盡全力進行風險處置，在完成風險化解前暫停相關項目負責人開展新業(yè)務，相關責任主體應切實承擔起推動地方政府履職、及時合理處置資產(chǎn)和溝通安撫投資人等風險化解責任。
2.推進風險處置市場化。按照"一項目一對策"和市場化處置原則，探索抵押物處置、債務重組、外部接盤等審慎穩(wěn)妥的市場化處置方式。同時，充分運用向擔保人追償、尋求司法解決等手段保護投資人合法權益。
3.建立流動性支持和資本補充機制。信托公司股東應承諾或在信托公司章程中約定，當信托公司出現(xiàn)流動性風險時，給予必要的流動性支持。信托公司經(jīng)營損失侵蝕資本的，應在凈資本中全額扣減，并相應壓縮業(yè)務規(guī)模，或由股東及時補充資本。
信托公司違反審慎經(jīng)營規(guī)則、嚴重危及公司穩(wěn)健運行、損害投資人合法權益的，監(jiān)管機構要區(qū)別情況，依法采取責令控股股東轉讓股權或限制有關股東權利等監(jiān)管措施。
(二)切實加強潛在風險防控
1.加強盡職管理。信托公司應切實履行受托人職責，從產(chǎn)品設計、盡職調查、風險管控、產(chǎn)品營銷、后續(xù)管理、信息披露和風險處置等環(huán)節(jié)入手，全方位、全過程、動態(tài)化加強盡職管理，做到勤勉盡責，降低合規(guī)、法律及操作風險。提升對基礎資產(chǎn)的動態(tài)估值能力和對資金使用的監(jiān)控能力，嚴防資金挪用。
2.加強風險評估。信托公司要做好存續(xù)項目風險排查工作，及時掌握風險變化，制定應對預案。同時，加強對宏觀經(jīng)濟形勢和特定行業(yè)趨勢、區(qū)域金融環(huán)境的整體判斷，關注政策調整變化可能引發(fā)的風險。對房地產(chǎn)等重點風險領域定期進行壓力測試。
3.規(guī)范產(chǎn)品營銷。堅持合格投資人標準，應在產(chǎn)品說明書中明確，投資人不得違規(guī)匯集他人資金購買信托產(chǎn)品，違規(guī)者要承擔相應責任和法律后果。堅持私募標準，不得向不特定客戶發(fā)送產(chǎn)品信息。
準確劃分投資人群，堅持把合適的產(chǎn)品賣給合適的對象，切實承擔售賣責任。信托公司應遵循誠實信用原則，切實履行"賣者盡責"義務，在產(chǎn)品營銷時向投資人充分揭示風險，不得存在虛假披露、誤導性銷售等行為。加強投資者風險教育，增強投資者"買者自負"意識。
在信托公司履職盡責的前提下，投資者應遵循"買者自負"原則自行承擔風險損失。逐步實現(xiàn)信托公司以錄音或錄像方式保存營銷記錄。
嚴格執(zhí)行《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》，防止第三方非金融機構銷售風險向信托公司傳遞。發(fā)現(xiàn)違規(guī)推介的，監(jiān)管部門要暫停其相關業(yè)務，對高管嚴格問責。
4.做好資金池清理。信托公司不得開展非標準化理財資金池等具有影子銀行特征的業(yè)務。
對已開展的非標準化理財資金池業(yè)務，要查明情況，摸清底數(shù)，形成整改方案，于2014年6月30日前報送監(jiān)管機構。各信托公司要結合自身實際，循序漸進、積極穩(wěn)妥推進資金池業(yè)務清理工作。各銀監(jiān)局要加強監(jiān)督指導，避免因"一刀切"引發(fā)流動性風險。
5.優(yōu)化業(yè)務管理。從今年起對信托公司業(yè)務范圍實行嚴格的準入審批管理；對業(yè)務范圍項下的具體產(chǎn)品實行報告制度。凡新入市的產(chǎn)品都必須按程序和統(tǒng)一要求在入市前10天逐筆向監(jiān)管機構報告。
監(jiān)管機構不對具體產(chǎn)品做實質性審核，但可根據(jù)信托公司監(jiān)管評級、凈資本狀況、風險事項、合規(guī)情況等采取監(jiān)管措施。信托公司開展關聯(lián)交易應按要求逐筆向監(jiān)管機構事前報告，監(jiān)管機構無異議后，信托公司方可開展有關業(yè)務。
異地推介的產(chǎn)品在推介前向屬地、推介地銀監(jiān)局報告。屬地和推介地銀監(jiān)局要加強銷售監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)問題的要及時叫停，以防風險擴大。
6.嚴防道德風險和案件風險。強化依法合規(guī)經(jīng)營，嚴防員工違法、違規(guī)事件發(fā)生。組織案件風險排查，嚴格實施違規(guī)問責和案件問責，保持對案件風險防控的高壓態(tài)勢。
(三)建立風險防控長效機制
1.完善公司治理。
信托公司股東(大)會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營層要清晰界定職責權限，各司其職，形成運行有效、制衡有效、激勵有效、約束有效的良性機制。信托公司實際控制人必須"陽光化"，明確風險責任，做到權責對等。各地銀監(jiān)局要將信托公司的公司治理情況作為監(jiān)管重點，對《信托公司治理指引》等相關規(guī)定執(zhí)行不力的機構和責任人員嚴格問責。
2.建立恢復與處置機制。
信托公司應結合自身特點制訂恢復與處置計劃。該計劃至少應包括：激勵性薪酬延付制度(建立與風險責任和經(jīng)營業(yè)績掛鉤的科學合理的薪酬延期支付制度)；限制分紅或紅利回撥制度(信托公司股東應承諾在信托公司章程中約定，在信托公司出現(xiàn)嚴重風險時，減少分紅或不分紅，必要時應將以前年度分紅用于資本補充或風險化解，增強信托公司風險抵御能力)；業(yè)務分割與恢復機制(通過對部分業(yè)務實施分割或托管以保全公司整體實力)；機構處置機制(事先做好機構出現(xiàn)重大風險的應對措施)。
各信托公司應將該計劃經(jīng)董事會、股東會批準通過后，于2014年6月30日前報送監(jiān)管機構審核。各銀監(jiān)局應據(jù)此制定機構監(jiān)管處置計劃，并將其與信托公司的恢復與處置計劃于7月20日前一并報送銀監(jiān)會。
3.建立行業(yè)穩(wěn)定機制。
積極探索設立信托行業(yè)穩(wěn)定基金，發(fā)揮行業(yè)合力，消化單體業(yè)務及單體機構風險，避免單體機構倒閉給信托行業(yè)乃至金融業(yè)帶來較大負面沖擊。
4.建立社會責任機制。
信托業(yè)協(xié)會要公布信托公司社會責任要求，按年度發(fā)布行業(yè)社會責任報告。信托公司要在產(chǎn)品說明書(或其他相關信托文件)中明示該產(chǎn)品是否符合社會責任，并在年報中披露本公司全年履行社會責任的情況。
三、明確轉型方向
(一)規(guī)范現(xiàn)有業(yè)務模式
1.明確事務管理類信托業(yè)務的參與主體責任。
金融機構之間的交叉產(chǎn)品和合作業(yè)務，必須以合同形式明確項目的風險責任承擔主體，提供通道的一方為項目事務風險的管理主體，厘清權利義務，并由風險承擔主體的行業(yè)歸口監(jiān)管部門負責監(jiān)督管理，切實落實風險防控責任。進一步加強業(yè)務現(xiàn)場檢查，防止以抽屜協(xié)議等形式規(guī)避監(jiān)管。
2.強化信貸類資金信托業(yè)務監(jiān)管力度。
按照實質重于形式和風險水平與資本要求相匹配的原則，強化信貸類業(yè)務的風險資本約束，完善凈資本管理。
(二)探索轉型發(fā)展方向
1.支持治理完善、內控有效、資產(chǎn)管理能力較強的信托公司探索創(chuàng)新。
鼓勵走差異化發(fā)展道路，將資產(chǎn)管理、投資銀行、受托服務等多種業(yè)務有機結合，推動信托公司發(fā)展成為風險可控、守法合規(guī)、創(chuàng)新不斷、具有核心競爭力的現(xiàn)代信托機構，真正做到"受人之托、代人理財"。
2.推動業(yè)務轉型。
改造信貸類集合資金信托業(yè)務模式，[福州 注冊香港公司服務]研究推出債權型信托直接融資工具。大力發(fā)展真正的股權投資，支持符合條件的信托公司設立直接投資專業(yè)子公司。鼓勵開展并購業(yè)務，積極參與企業(yè)并購重組，推動產(chǎn)業(yè)轉型。積極發(fā)展資產(chǎn)管理等收費型業(yè)務，鼓勵開展信貸資產(chǎn)證券化等業(yè)務，提高資產(chǎn)證券化業(yè)務的附加值。探索家族財富管理，為客戶量身定制資產(chǎn)管理方案。完善公益信托制度，大力發(fā)展公益信托，推動信托公司履行社會責任。
四、完善監(jiān)管機制
(一)厘清監(jiān)管責任邊界
非銀行金融機構監(jiān)管部和各銀監(jiān)局既要各司其職，又要加強協(xié)同，形成監(jiān)管合力。非銀行金融機構監(jiān)管部要著力研究完善制度設計和機制建設，加強指導、檢查和后評價工作。各銀監(jiān)局要按照屬地監(jiān)管原則承擔第一監(jiān)管責任，明確各級監(jiān)管人員的具體職責，切實做好轄內信托公司風險防范與改革發(fā)展工作。
(二)緊盯重點風險領域
各銀監(jiān)局要按照銀監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管要求，對融資平臺、房地產(chǎn)、礦業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)、影子銀行業(yè)務等風險隱患進行重點監(jiān)控，并適時開展風險排查，及時做好風險防范和化解工作。
(三)嚴格監(jiān)管問責
各銀監(jiān)局要嚴格落實《關于進一步明確信托公司風險監(jiān)管責任的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)[2013]200號)相關要求，對2013年以來出現(xiàn)風險的信托項目，實事求是地做好問責工作。對存在違規(guī)行為、風險管理或風險化解不當?shù)男磐泄炯捌湄熑稳藛T，及時實施監(jiān)管問責并報送銀監(jiān)會。建立風險責任人及交易對手案底制度。
(四)強化持續(xù)監(jiān)管
1.做好非現(xiàn)場監(jiān)管工作。
監(jiān)管機構要列席各公司董事會和議決重大事項的經(jīng)營班子會議。緊盯數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)及行業(yè)輿情，督促信托公司提升數(shù)據(jù)質量。按季度開展高管會談，按年開展董事會、監(jiān)事會會談及外部審計會談。各級監(jiān)管部門要按月及時跟蹤監(jiān)測信托公司運行情況，編制上報季度風險報告和年度監(jiān)管報告，同時可抄送股東單位、行政管理部門和黨委管理部門，引入約束機制。
2.做好現(xiàn)場檢查工作。
將盡職調查、合規(guī)管理和兌付風險等納入現(xiàn)場檢查重點，檢查方式和頻率由各銀監(jiān)局結合轄內機構實際情況合理確定。
3.實行高管準入"三考"制度。
凡新進信托公司的董事、高管都必須通過"三考"，再核準其任職資格。"三考"內容和要求，由非銀行金融機構監(jiān)管部負責制定，屬地銀監(jiān)局按統(tǒng)一要求具體實施。包括：考核(對過往業(yè)績做非現(xiàn)場檢查)、考試(考察履職能力和業(yè)務能力是否相符)、考查(當面談話，判斷是否具備高管能力)。
4.做好法人監(jiān)管工作。
要求信托公司總部的綜合部門和業(yè)務后臺部門所在地原則上與注冊地一致；中臺部門相對集中，不能過于分散；前臺部門規(guī)范有序開展業(yè)務。
(五)建立風險處置和準入事項掛鉤制度
信托公司多次在同一類業(yè)務發(fā)生風險，嚴重危及穩(wěn)健運行的，監(jiān)管機構應依法暫停其該類業(yè)務。信托公司連續(xù)在不同業(yè)務領域發(fā)生風險的，可區(qū)分原因采取發(fā)行集合信托、責令調整高級管理人員和風控架構等監(jiān)管措施。對發(fā)生風險的信托公司，在實現(xiàn)風險化解前，暫停核準其高管任職和創(chuàng)新業(yè)務資格。
(六)完善資本監(jiān)管
2014年上半年完成信托公司凈資本計算標準修訂工作，調整信托業(yè)務分類標準，區(qū)分事務管理類業(yè)務和自主管理類業(yè)務，強化信貸類信托業(yè)務的資本約束，建立合理明晰的分類資本計量方法，完善凈資本管理制度。
(七)加強從業(yè)人員管理
盡快印發(fā)規(guī)范信托公司從業(yè)人員管理辦法，指導信托業(yè)協(xié)會做好從業(yè)人員考試工作，提高信托從業(yè)人員素質，加強從業(yè)人員資格準入和持續(xù)管理，建立從業(yè)人員誠信履職評價機制。
(八)建立信托產(chǎn)品登記機制
抓緊建立信托產(chǎn)品登記信息系統(tǒng)，制定信托產(chǎn)品登記管理規(guī)則，擴展信托產(chǎn)品登記的監(jiān)管功能和市場功能，研究設立專門登記機構負責該系統(tǒng)的運營與管理工作。
(九)建立分類經(jīng)營機制
抓緊《信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引》(銀監(jiān)發(fā)[2010]21號)修訂工作，適當調整評級指標，綜合考察公司治理、內控機制、風控水平、團隊建設、資產(chǎn)管理能力和軟硬件支撐等要素，按"減分制"開展評級。將評級結果與業(yè)務范圍相掛鉤，逐步推進實施"有限牌照"管理。
2014年4月8日
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