近年來，我國金融控股公司發(fā)展較快，為企業(yè)和消費者提供了多元化的金融服務。但部分公司盲目向金融業(yè)擴張，也累積了不少風險。為此，人民銀行牽頭起草了“中國人民銀行日前發(fā)布了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》。為避免金融機構成為“提款機”，辦法明確了哪些要求？
非金融企業(yè)擴張被重點“關注”
在經濟全球化背景下，金融控股公司成為產業(yè)資本與金融資本深度融合的產物，也是我國金融業(yè)市場化程度提升的表現(xiàn)。
“但金融控股集團存在不少問題，尤其是一些非金融企業(yè)投資形成的金融控股集團野蠻生長，盲目進入金融業(yè)，甚至將金融機構作為‘提款機’�！敝袊嗣翊髮W重陽金融研究院副院長董希淼認為，相較于金融機構投資或設立的金融集團，處于監(jiān)管真空的非金融企業(yè)投資金融機構更令人擔憂。
央行此前發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2018）》指出，一些非金融企業(yè)投資動機不純，通過虛假注資、杠桿資金和關聯(lián)交易，急劇向金融業(yè)擴張，同時控制了多個、多類金融機構，形成跨領域、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域、跨國境經營的金融控股集團，風險不斷累積和暴露。
為此，辦法對非金融企業(yè)設立金控公司明確了一系列要求，例如對實質控制金融機構設置資產門檻，金融股權架構要清晰透明，有效隔離金融風險和實體風險等。特別提出，對于金融資產在集團總資產占比達到或超過85%的企業(yè)集團，可由企業(yè)集團母公司申請作為金融控股公司，企業(yè)集團整體被認定為金融控股集團。
在辦法征求意見之前，央行已選取招商局集團、上海國際集團、北京金控集團、螞蟻金服、蘇寧云商集團等5家機構作為模擬監(jiān)管試點，對非金融企業(yè)投資控股的金控公司累積監(jiān)管經驗。
“辦法較好地做到了穩(wěn)定與發(fā)展之間的平衡，有利于行業(yè)健康發(fā)展�！蔽浵伣鸱笨偛昧菏罈澅硎荆鹑谑袌龅姆�(wěn)定和健康發(fā)展有利于普惠金融和金融科技的發(fā)展，螞蟻金服將積極助力金融市場穩(wěn)定發(fā)展。
非金融資產占比不超15%
當下，部分金融控股集團野蠻生長，增大了金融領域的風險。一旦風險隔離機制缺失，金融業(yè)風險和實業(yè)風險會出現(xiàn)交叉?zhèn)鬟f。因此，監(jiān)管對金控公司的業(yè)務范圍做了明確限定。
央行有關部門負責人表示，從立足主業(yè)、防范風險的角度看，金融控股公司是專門從事金融機構股權投資和管理的企業(yè)，不得從事非金融業(yè)務，以嚴格隔離金融板塊與實業(yè)板塊，有效防止風險交叉?zhèn)魅尽?/span>
那么，金控公司是否與非金融業(yè)務徹底“絕緣”了？其實不然。
“一些非金融業(yè)務與金融發(fā)展緊密相關，如金融科技對于輔助金融業(yè)務發(fā)展十分重要�！北本┙鹂丶瘓F相關負責人介紹，該集團正著力構建科技驅動、面向未來的智慧金融服務體系。通過建設首都金融科技基礎設施，大幅降低信息不對稱性，優(yōu)化首都金融資源配置效率。
基于此，在嚴格隔離風險的前提下，辦法對于企業(yè)集團設立的金融控股公司，允許其投資經金融管理部門認定與金融業(yè)務相關的機構，但投資總額賬面價值原則上不得超過金融控股公司凈資產的15%。對于企業(yè)集團整體被認定為金融控股集團的，其非金融總資產不得高于集團總資產的15%。
董希淼認為，這有助于金控集團依托金融科技發(fā)展金融業(yè)務，打造金融生態(tài)圈，更好地為客戶提供更全面的金融服務。
穿透風險、協(xié)調監(jiān)管
針對金控集團業(yè)務種類多、股權結構復雜、關聯(lián)交易風險高等特點，為強化監(jiān)管，防范系統(tǒng)性金融風險，辦法明確了穿透監(jiān)管、協(xié)調監(jiān)管的原則。
為規(guī)范金融控股公司行為，對其資本、行為及風險進行全面、持續(xù)、穿透的監(jiān)管，人民銀行會同相關部門提出，建立統(tǒng)一的金融控股公司監(jiān)管信息平臺，完善金融控股集團的風險評估體系，要求金融控股公司制定金融控股集團整體恢復和處置計劃等。
金控集團往往同時控制多個、多類金融機構，進行跨領域、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域、跨國境經營，這對監(jiān)管協(xié)調提出一定挑戰(zhàn)。
對此，辦法明確了監(jiān)管分工。央行對符合辦法設立條件的金融控股公司實施監(jiān)管，金融監(jiān)管部門對金融控股公司所控股的金融機構實施監(jiān)管。金融監(jiān)管部門對金融機構跨業(yè)投資控股形成的金融集團實施監(jiān)管。在風險發(fā)生時，按照“誰監(jiān)管、誰負責”原則，由相應的監(jiān)管主體牽頭開展風險處置工作。
光大集團旗下研究平臺光大研究院表示，金控公司雖有種種優(yōu)勢，但也不是“一控就靈”。金控集團必須扎實服務實體經濟，充分發(fā)揮在運營管理方面高效率、低成本的特色，真正服務于客戶多元化的金融需求。
