2020年1月15日，新加坡金融管理局（MAS）和會計與企業(yè)管制局（ACRA）聯(lián)合發(fā)表聲明，正式推出可變資本公司（VCC）框架。為鼓勵更多基金在新加坡注冊，新加坡政府決定從2023年1月16日起，可變資本公司補助計劃的有效期被延長兩年，從2023年1月16日至2025年1月15日。本文重點介紹關(guān)于VCC的特點優(yōu)勢以及申請VCC補助計劃的資格要求。

VCC傘型基金架構(gòu)及特點
在傘型基金結(jié)構(gòu)中，一個VCC可下設(shè)多個不同的子基金，每個子基金可進行不同的投資活動。投資人作為VCC的股東，持有VCC的股份，并通過子基金間接持有被投資公司。VCC每一個子基金均需在ACRA進行注冊，但每個子基金不具有獨立于VCC的法人資格。每個子基金之間的資產(chǎn)和債務(wù)相互分隔，且任一子基金的資產(chǎn)不得用于償還其他子基金資產(chǎn)。在清算時，每個子基金可單獨進行清算。
不同于獨立公司制基金，傘型基金的董事會、基金管理人、行政管理人和其他職能都可以集中在VCC層面，可更為有效的節(jié)省開支。

VCC框架的優(yōu)勢
1、收取的管理費用較低：因為傘型基金旗下各子基金在一個相同的管理框架內(nèi)運作，可更好地突出該基金規(guī)模大、品種全、管理統(tǒng)一的特點，并使傘型基金在托管、審計、法律服務(wù)、管理費用等方面享有規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢，降低了管理成本，為基金收取的管理費拓寬了下行空間。
2、投資者可在傘型基金下各子基金間方便轉(zhuǎn)換：傘型基金內(nèi)部可以為投資者提供多種投資選擇，投資者可根據(jù)市場行情的變化方便地選擇和轉(zhuǎn)換不同的子基金。
3、各子基金間轉(zhuǎn)換的成本較低：各單一基金之間的轉(zhuǎn)換，從單位權(quán)證上"背簽"提出申請到收到贖回款項通常至少需要一個星期，且轉(zhuǎn)成新基金還需交付相當?shù)馁徺I費；而傘型基金的投資者可隨時根據(jù)自己的需求轉(zhuǎn)換基金類型，時間短，且轉(zhuǎn)換費用較低。
此外，VCC的稅務(wù)優(yōu)惠也是其吸引力的重要原因之一。新加坡政府為了促進本地的財富管理產(chǎn)業(yè)發(fā)展，采取了一系列優(yōu)惠政策，如免除增值稅、資本利得稅和股息稅等。這些稅務(wù)優(yōu)惠可以更好地保護投資者的投資回報，提升整體的投資效益。

申請VCC補助計劃的資格
1、申請人資格
申請人應(yīng)該是首次合格的基金經(jīng)理，之前不得注冊或成功注冊VCC，并且之前不得申請VCCGS。
2、授予資格
擴展VCCGS僅適用于已成立VCC或首次成功將外國公司實體遷至新加坡成為VCC，并已從企業(yè)與會計管理局（“ACRA”）獲得成立通知或注冊轉(zhuǎn)讓通知的合格基金經(jīng)理，其中指定了2023年1月16日至2025年1月15日（包括首尾兩日）之間的日期。以下條件適用：
（1）VCC的設(shè)立不能同時由其他政府補助/激勵措施提供資金，涉及同一組合格成本和承諾.
（2）每個申請人只能為與一個已成立或成功遷冊的VCC相關(guān)的合格工作申請擴展VCCGS.
（3）必須向總部位于新加坡的服務(wù)提供商（為避免疑義，在新加坡境外進行的工作不在擴展VCCGS的涵蓋范圍內(nèi)，即使該工作與VCC的成立/注冊有關(guān)）支付合格費用，用于在新加坡執(zhí)行與VCC及其子基金（如有）的成立和注冊相關(guān)的合格工作；
（4）合資格基金經(jīng)理不得在補助計劃下申請共同出資，僅用于子基金的注冊（不伴隨成立或轉(zhuǎn)讓VCC的注冊）。然而，合資格基金經(jīng)理可申請將子基金注冊產(chǎn)生的合資格設(shè)立成本作為傘形VCC設(shè)立的一部分；和
（5）申請人應(yīng)在ACRA發(fā)出的公司成立通知書指定日期起三個月內(nèi)（對于新成立的VCC）或ACRA批準VCC的注銷證據(jù)之日起三個月內(nèi)正式提交申請（對于作為VCC重新注冊到新加坡的外國公司實體）。
3、最短運作期
根據(jù)擴展VCCGS獲得補助的VCC必須從注冊日期起至少保持運營一年。這意
味著VCC不能在注冊日期后的第一年內(nèi)清盤。如果VCC在注冊日期后的第一年內(nèi)清盤，合格基金經(jīng)理應(yīng)在申請清盤或通過決議之日起不遲于一周內(nèi)及時通知MAS自愿清盤。如果VCC在注冊日期后的第一年內(nèi)清盤和/或如果接收者未能在清盤之日起一周內(nèi)通知MASVCC清盤，MAS保留收回授予的補助的權(quán)利。
4、可以申請（報銷）的合格費用項目
根據(jù)擴展的VCCGS，金融部門發(fā)展基金（“FSDF”）將共同資助支付給新加坡服務(wù)提供商的合格費用的30%，用于在新加坡開展與成立或注冊VCC有關(guān)的合規(guī)工作，每個VCC申請的最高補助金上限為3萬新元。
提供的服務(wù)項目包括：法律服務(wù)、稅務(wù)服務(wù)、管理和監(jiān)管合規(guī)服務(wù)。

如果你想了解更多關(guān)于新加坡VCC框架的詳細信息，或者有意設(shè)立新加坡VCC基金，都可咨詢我們。