根據(jù)公告，招商地產(chǎn)擬將全資子公司香港瑞嘉投資屬下四家控股公司的股權(quán)注入去年收購(gòu)的東力實(shí)業(yè)，包括匯聚控股有限公司100%股權(quán)[注冊(cè)離岸公司]、華敏投資有限公司100%股權(quán)、樂(lè)富投資有限公司100%股權(quán)和會(huì)鵬房地產(chǎn)發(fā)展有限公司50%股權(quán)。該四家控股公司持有共計(jì)八個(gè)中國(guó)境內(nèi)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，分布于廣州、佛山、重慶和南京四個(gè)城市，包括重慶長(zhǎng)嘉匯、南京雍華府等地產(chǎn)項(xiàng)目，共計(jì)建筑面積為538.14萬(wàn)平米，其中未售部分為323.44萬(wàn)平米，上述資產(chǎn)本次轉(zhuǎn)讓的基準(zhǔn)價(jià)格為人民幣49.65億元。

作為收購(gòu)支付對(duì)價(jià)，東力實(shí)業(yè)將向瑞嘉投資發(fā)行約61.77億港元的永久存續(xù)可換股證券，折股價(jià)1.61港元/股，票面零利率；或者東力實(shí)業(yè)按本次交易購(gòu)入資產(chǎn)折算發(fā)行新股38.37億股，發(fā)行價(jià)格不低于1.61港元/股。

由于本次資產(chǎn)注入距離東力實(shí)業(yè)控制權(quán)發(fā)生變化時(shí)間未到24個(gè)月，因此將依據(jù)香港聯(lián)交所反收購(gòu)條例，被視為首次上市，需走重新上市審批程序。

2012年5月2日，招商地產(chǎn)公告公司以每股0.26港元、共計(jì)1.99億港元收購(gòu)東力實(shí)業(yè)合計(jì)7.498億股股份，占東力實(shí)業(yè)全部已發(fā)行股本的70.18%，這也是內(nèi)地房企赴港買(mǎi)殼的首個(gè)成功案例，該筆收購(gòu)距今尚不足12個(gè)月。

截至本次停牌前，[注冊(cè)香港公司]東力實(shí)業(yè)收盤(pán)價(jià)格為2.9港元，較招商地產(chǎn)收購(gòu)價(jià)格已經(jīng)升值超過(guò)10倍，市場(chǎng)對(duì)于招商地產(chǎn)的實(shí)力認(rèn)可程度和資產(chǎn)注入預(yù)期可見(jiàn)一斑。

分析人士指出，本次收購(gòu)?fù)瓿珊�，招商地產(chǎn)將借此獲得海外股權(quán)融資平臺(tái)，擴(kuò)大招商地產(chǎn)資本規(guī)模，并將加速公司“千億銷(xiāo)售”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，對(duì)于企業(yè)的整體發(fā)展具有相當(dāng)積極的作用。招商地產(chǎn)近10年在資本市場(chǎng)融資規(guī)模僅為80億元，限制了發(fā)展速度。本次交易完成后，東力實(shí)業(yè)將為招商地產(chǎn)境外發(fā)展平臺(tái)奠定重要基礎(chǔ)，也將對(duì)招商地產(chǎn)整體資源的整合、拓展及發(fā)展速度帶來(lái)積極的影響。

在地產(chǎn)調(diào)控的大背景下，A股地產(chǎn)公司再融資的可能性微乎其微，這也引發(fā)了A股地產(chǎn)公司的海外買(mǎi)殼潮。去年，萬(wàn)科和金地集團(tuán)分別通過(guò)收購(gòu)南聯(lián)地產(chǎn)和星獅地產(chǎn)[香港公司注冊(cè)]（后改名金地商置），各自完成了境外上市平臺(tái)的搭建。此前，也有消息稱(chēng)，綠地集團(tuán)或收購(gòu)香港上市公司盛高置地為其借殼鋪路。