繼2010年成為首家港企發(fā)行點心債券后，合和基建（737）昨天再創(chuàng)先河，計劃發(fā)行人民幣新股（股份編號:80737），成為全球首只以人民幣及港元計價的雙幣雙股。市場消息指出，有關(guān)配售反應(yīng)熱烈，獲得逾10倍的超額認(rèn)購，最后將集資額由2.3億元人民幣加碼至3.86億元人民幣。有基金界人士表示，是次配售成績理想并非與發(fā)行人民幣新股有關(guān)，[注冊離岸公司]相信是近期熱錢涌港；加上該股予人回報穩(wěn)定，以及投資者憧憬港珠澳大橋或帶來協(xié)同效應(yīng)等多方面因素所致。

合和基建昨早開市前停牌，停牌前報4.29元。該公司已申請于今天復(fù)牌。

集團昨晚公布，以每股3.22元人民幣向市場配售1.2億股新股，配股價較停牌前折讓約6.9％，扣除費用后的集資凈額約3.75億元人民幣，所得款項將用作一般營運資金。據(jù)銷售文件顯示，該交易于昨天10時許推出，原計劃以每股3.15元至3.29元人民幣，配售7000萬股新股，集資最多2.3億元人民幣，折讓4.6％至9％。

集資額或增至近4億元

市場消息指出，交易以長線基金的認(rèn)購最為踴躍，最后錄得逾10倍的超額認(rèn)購，集團將配售股份數(shù)量增至1.2億股，占已發(fā)行股本約4.05％，以及擴大已發(fā)行股本約3.89％，令集資額增至近4億元人民幣。是次配售代理為中銀國際。[注冊香港公司]

集團董事總經(jīng)理胡文新昨晚在電話會議中表示，是次配售人民幣新股期望有助提升合和公路股份在市場流通量，而流通量愈大，對股份交易也有正面的影響。對于股息將如何支付，他表示仍在了解階段，強調(diào)港交所對此有所規(guī)范，如公司可自行厘定派息貨幣，或供股東們自由選擇。

當(dāng)配售新股上板后，合和基建將擁有兩個股份交易號碼，一個代表人民幣股票，另一代表港元股票。由于該批人民幣股票與港元股票屬于同等類別，故持有者擁有同等股東權(quán)利，包括投票權(quán)，而且在上市后也可以選擇兩種股份能夠互換，故從中可以達(dá)到套戥的效果，藉此追回當(dāng)中的匯率差價。

合和基建現(xiàn)時持有廣深高速公路及珠江三角洲西岸干道第1期至3期，有基金經(jīng)理認(rèn)為，前者是目前內(nèi)地最“有利可圖”的公路，加上合和向來是回報穩(wěn)定的公司，故是次配售行動深受投資者歡迎�！昂虾凸�路一直以來成交量少，[注冊美國公司]部分大型基金難以在市場上“買貨”，故多家基金紛紛透過是次配售新股作認(rèn)購。”他說。

有中資券商分析員認(rèn)為，合和基建推出雙幣雙股對本身有利，因為公路股百分之一百收入及成本以人民幣計價，相信市場對這因素受落，認(rèn)為可支持公司的純?nèi)嗣駧艩I運；而即使派息金額不變，在人民幣升值下兌換成港元，投資公路股的回報率上升并推高估值，吸引資金。