繼金風(fēng)科技6月14日宣布其香港上市計(jì)劃暫停后,僅隔一天,隨即傳出世達(dá)科技由于公開認(rèn)購不足將暫緩上市計(jì)劃的消息。如消息屬實(shí),世達(dá)科技將成為今年以來第6家中途叫停上市的公司,同時(shí)也將是第4只完成招股后放棄掛牌的新股。外圍經(jīng)濟(jì)的持續(xù)不穩(wěn)令港股表現(xiàn)持續(xù)低迷,投資者信心不足,投資行為趨于謹(jǐn)慎,香港融資市場(chǎng)寒流暗涌,新股發(fā)行計(jì)劃屢屢叫停。
6只香港新股暫緩上市
自今年以來,共有6只計(jì)劃在港上市的新股IPO中止上市步伐,其中擬集資26億美元的太古地產(chǎn)、集資39億港元的佳通輪胎、集資35.4億港元的天源礦業(yè)、集資11.7—15.6億港元的俄羅斯SMR均在5月紛紛表示擱置上市計(jì)劃;而盡管此前市場(chǎng)傳言金風(fēng)科技為順利上市而調(diào)低招股價(jià)達(dá)8.6%,但其中止IPO的消息還是在本月14日被公布。而在繼行業(yè)龍頭企業(yè)金風(fēng)科技打退堂鼓后,小型新股也告失守,15日更是有市場(chǎng)消息傳出,原定于22日上市的世達(dá)科技由于公開發(fā)售認(rèn)購不足或?qū)壕徤鲜杏?jì)劃。
太古集團(tuán)和金風(fēng)科技以及世達(dá)科技這三家公司在公開發(fā)售期間頻頻受冷,最終均難逃公開發(fā)售認(rèn)購不足的噩運(yùn),不得不擱淺其上市計(jì)劃。太古集團(tuán)僅完成總集資額的16%,金風(fēng)科技的公開發(fā)售認(rèn)購額僅為70%左右,均未獲足額認(rèn)購。太古集團(tuán)主席白紀(jì)圖表示,在市場(chǎng)惡化的環(huán)境下進(jìn)行業(yè)務(wù)分拆非明智決定,宣布無限期擱置太古地產(chǎn)的上市計(jì)劃。金風(fēng)科技14日在港交所的公告中指出,由于市場(chǎng)環(huán)境惡化以及近期市場(chǎng)意外出現(xiàn)劇烈波動(dòng),公司與聯(lián)席賬簿管理人商議后,認(rèn)為現(xiàn)時(shí)進(jìn)行全球發(fā)售并非明智之舉。此外,盡管世達(dá)科技的公開發(fā)售已獲超額認(rèn)購,但配售部分認(rèn)購不太理想。消息人士指出,其承銷團(tuán)擔(dān)心市況不穩(wěn)會(huì)拖累上市后股價(jià)表現(xiàn)。
另外,原定于5月招股的內(nèi)地鐵礦石生產(chǎn)商天源礦業(yè)以及俄羅斯SMR均表示因市況欠佳,將暫時(shí)延擱其上市時(shí)間表;佳通輪胎原定于5月10日公開招股,5月20日上市,但卻在5月4日突然取消投資者推介會(huì)并暫停上市進(jìn)程,有市場(chǎng)傳言指其IPO流產(chǎn)由于公司與保薦人在價(jià)格上未達(dá)成一致。
香港IPO融資寒冬短期持續(xù)
即便躲過IPO流產(chǎn)一劫的上市公司也不得不采取降價(jià)或者縮減集資規(guī)模的應(yīng)對(duì)措施。沙發(fā)制造商敏華控股及思嘉集團(tuán)不得不將招股價(jià)調(diào)低33%以及18%;中升控股則被逼削減集資規(guī)模一半;聯(lián)塑集團(tuán)也計(jì)劃以近招股價(jià)范圍下限定價(jià);而農(nóng)行也將其此次IPO籌資額由盛傳的300億美元縮減至150億美元。
第一上海證券市場(chǎng)策略員葉尚志表示,外圍經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)是導(dǎo)致新股上市氛圍轉(zhuǎn)冷的主要因素,此外,新股定價(jià)不吸引人也是導(dǎo)致受冷的因素之一。他指出,太古地產(chǎn)本次上市的凈資產(chǎn)折讓率只有8.3%,而其他一些同類港股的凈資產(chǎn)折讓率普遍在30%以上;而金風(fēng)科技發(fā)行市盈率大幅超過同行業(yè)公司平均水平,其它港股風(fēng)電上市公司的市盈率也多介于14—16倍。
康宏證券及資產(chǎn)管理董事黃敏碩認(rèn)為,受影響的新股重啟上市計(jì)劃將不會(huì)在短期內(nèi)進(jìn)行,預(yù)計(jì)一些企業(yè)到第二季度結(jié)束時(shí)才會(huì)再次啟動(dòng)上市計(jì)劃。