香港首單人民幣IPO(首次公開(kāi)發(fā)行)正愈行愈近。

據(jù)彭博新聞援引的發(fā)售細(xì)則，李嘉誠(chéng)旗下的長(zhǎng)江實(shí)業(yè)(集團(tuán))有限公司(0001.HK，長(zhǎng)江實(shí)業(yè))組織的REITs(房地產(chǎn)信托投資基金)總市值約為人民幣280億元(合43億美元)，此次IPO將出售約27億股現(xiàn)有股份，占總股本的40%。發(fā)售細(xì)則顯示，此次IPO的承銷(xiāo)商將在3月30日至4月11日間接受認(rèn)購(gòu)，預(yù)計(jì)將于4月19日正式上市。

但截至發(fā)稿時(shí)，知情人士表示，長(zhǎng)江實(shí)業(yè)仍在等待香港證監(jiān)局和香港交易所的批復(fù)。

80%向機(jī)構(gòu)投資者出售

該REITs產(chǎn)品定名為“匯賢房地產(chǎn)信托投資基金”(簡(jiǎn)稱(chēng)“匯賢房托”)，將成為香港首只人民幣計(jì)價(jià)的IPO股票。

根據(jù)發(fā)售細(xì)則，大約有80%的股份將面向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)售，其余部分將向香港零售投資者發(fā)售。

海通國(guó)際證券集團(tuán)有限公司證券分析師陳復(fù)生表示，該REITs產(chǎn)品已經(jīng)吸引了市場(chǎng)的關(guān)注，“其吸引力在于人民幣的升值預(yù)期”，但他也提出“該REITs的收益率似乎比市場(chǎng)平均水平略低�！�

但至截稿時(shí)，知情人士表示，長(zhǎng)江實(shí)業(yè)還在等待香港證券監(jiān)管部門(mén)的上市批復(fù)，仍有一些問(wèn)題需要向香港證監(jiān)會(huì)作進(jìn)一步補(bǔ)充說(shuō)明。根據(jù)香港的上市規(guī)定，IPO交易在啟動(dòng)發(fā)行前要先獲得香港證監(jiān)會(huì)和香港交易所的批準(zhǔn)。該IPO項(xiàng)目由中信證券、匯豐控股和中銀國(guó)際擔(dān)任承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)。

港交所表示，經(jīng)過(guò)3月17日至20日的技術(shù)測(cè)試后，仍有部分交易所參與者還未就人民幣股票買(mǎi)賣(mài)準(zhǔn)備就緒。因此，港交所決定將于3月24日至27日再為券商提供人民幣準(zhǔn)備測(cè)試。

由此，匯賢房托的IPO進(jìn)程可能稍稍放緩至交易所測(cè)試完備之后。

匯賢房托此次打包的物業(yè)是位于北京市中心的東方廣場(chǎng)。東方廣場(chǎng)占地面積近10萬(wàn)平方米，包括8座甲級(jí)寫(xiě)字樓、1座購(gòu)物商廈以及東方君悅大酒店和服務(wù)式公寓。截至2009年，長(zhǎng)江實(shí)業(yè)擁有東方廣場(chǎng)33.4%股權(quán)，和記黃埔(0013.HK)擁有18%。

發(fā)售細(xì)則稱(chēng)，2011年該REITs的回報(bào)率為3.72-4.06厘，2012年預(yù)期回報(bào)率為4.2-4.5厘；該REITs2010年度營(yíng)業(yè)額為22.7億元人民幣，較2009年度的19.7億元增長(zhǎng)15.2%。

知情人士表示，投資者買(mǎi)賣(mài)該REITs時(shí)，經(jīng)紀(jì)將以人民幣報(bào)價(jià)；投資者與經(jīng)紀(jì)之間的結(jié)算，也可自行以當(dāng)時(shí)的人民幣計(jì)算。該人士并稱(chēng)，匯賢房托募集的資金將會(huì)投資于香港市場(chǎng)，暫不會(huì)回流內(nèi)地。

所謂REITs，就是房地產(chǎn)企業(yè)將旗下商業(yè)物業(yè)，比如辦公樓、SHOPPINGMALL、酒店等不動(dòng)產(chǎn)打包上市，然后向投資者發(fā)行信托單位或股票；收益主要來(lái)自租金收入，而且會(huì)有專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行信托管理，是屬于比較穩(wěn)定的一種投資產(chǎn)品。

香港人民幣存款已達(dá)4000億元

據(jù)新華社報(bào)道，香港特區(qū)財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫(kù)務(wù)局局長(zhǎng)陳家強(qiáng)昨日上午在香港出席香港科技大學(xué)主辦的中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展論壇時(shí)透露，截至2011年2月底，香港人民幣存款可能已經(jīng)超過(guò)4000億元，已經(jīng)超出香港各界最初的預(yù)期。他估計(jì)香港的人民幣存款年底可能達(dá)到8000億元，明年達(dá)到2萬(wàn)億元。

對(duì)于首只人民幣IPO證券，陳家強(qiáng)說(shuō)，今年香港人民幣的存量應(yīng)當(dāng)說(shuō)足以支持一般規(guī)模的人民幣IPO推出。不過(guò)市場(chǎng)的流通量和投資者的興趣也將影響這一進(jìn)程�！耙�看股票的規(guī)模，一般來(lái)說(shuō)是可以支持的，不過(guò)市場(chǎng)的發(fā)展畢竟要循序漸進(jìn)�！标惣覐�(qiáng)指出，“人民幣的流通量、投資者的興趣也是影響因素�！辈贿^(guò)陳家強(qiáng)認(rèn)為，人民幣業(yè)務(wù)今年在香港的發(fā)展，主要的動(dòng)力仍將來(lái)自存款量的增加，以及人民幣債券市場(chǎng)的多元化。

“隨著投資品增加和市場(chǎng)擴(kuò)大，人民幣在香港的回報(bào)率會(huì)不斷增加”，陳家強(qiáng)指出，目前政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和香港交易所都在探討如何增加香港市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，包括允許商業(yè)信托等更多的投資品種上市交易。

另外，陳家強(qiáng)還透露，內(nèi)地監(jiān)管部門(mén)也在探討通過(guò)外來(lái)直接投資(FDI)等渠道，允許在港人民幣回流至內(nèi)地，開(kāi)拓更多的投資渠道。