中國(guó)投資者必須滿足更嚴(yán)苛的條件方能享受稅收協(xié)定帶來的益處，而巴巴多斯希望充分利用這一契機(jī)。

強(qiáng)大的教育體系和可靠的法律基礎(chǔ)或許是英國(guó)留在巴巴多斯最顯著、最實(shí)用的遺產(chǎn)了。兩者促進(jìn)了這個(gè)島國(guó)的發(fā)展，幫助其成為加勒比海地區(qū)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的地區(qū)之一。

而自1966年獲得獨(dú)立起，巴巴多斯還從英國(guó)繼承了另一個(gè)商業(yè)體系，如今它已為巴巴多斯創(chuàng)造了巨大的財(cái)富，那就是一張稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)。

雖然在隨后的40多年中，原有的《避免雙重征稅協(xié)議》(DTA)已經(jīng)被陸續(xù)替代，但它們已經(jīng)為巴巴多斯廣泛地發(fā)展離岸業(yè)務(wù)提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。簽訂稅收協(xié)定的目的是為了給海外直接投資的資金流入提供便利，對(duì)一個(gè)自然資源貧瘠的國(guó)家來說，這是尤為重要的。

巴巴多斯政府中一位名叫本·阿林戴爾(Ben Arrindell)的獨(dú)立稅收顧問說：“巴巴多斯的經(jīng)濟(jì)是由外匯推動(dòng)的。根據(jù)政府的決策，成為締約司法轄區(qū)、為國(guó)際業(yè)務(wù)提供低稅率將給巴巴多斯帶來更多的外匯和就業(yè)機(jī)會(huì)�！痹谶^去的12年里，阿林戴爾一直參與DTA的談判工作。

目前巴巴多斯已經(jīng)簽訂了20份DTA，締約對(duì)象包括一些經(jīng)濟(jì)巨頭，像中國(guó)、美國(guó)、英國(guó)與加拿大等。這些協(xié)議將向股息、特許權(quán)使用費(fèi)、利息以及資本利得等收入提供免稅或稅率折扣的優(yōu)惠。

巴巴多斯還與他國(guó)簽訂了九份雙邊投資協(xié)定，除了穩(wěn)定的稅收政策外，這些協(xié)定還為投資者提供了安全保障。這些DTA是一筆強(qiáng)大的資產(chǎn)，它們?yōu)榘桶投嗨拱l(fā)展更高價(jià)值離岸業(yè)務(wù)的政策提供了信心支撐。

直到去年人們才感受到DTA的強(qiáng)大影響力。當(dāng)時(shí)經(jīng)合組織(OECD)通過點(diǎn)名批評(píng)的方式向那些在稅收透明方面未充分配合的離岸金融中心開刀，而巴巴多斯則絲毫未受影響。由于所簽訂的DTA中已經(jīng)包括了稅收信息交換的條款，巴巴多斯直接被經(jīng)合組織納入“白名單”。

為了進(jìn)入“白名單”，離岸金融中心必須簽訂至少12份稅收信息交換協(xié)議(TIEAs)。包括英屬維京群島、開曼群島在內(nèi)的加勒比海地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)者們，在過去的八個(gè)月里想方設(shè)法湊足了數(shù)量�？紤]到DTA為離岸司法轄區(qū)帶來的收益遠(yuǎn)超稅收信息交換協(xié)議，巴巴多斯的地位似乎十分穩(wěn)固。

傲明咨詢(Amicorp)上海公司的董事總經(jīng)理薛德科(Derk Scheltema)說：“巴巴多斯出現(xiàn)在經(jīng)合組織的白名單上，這讓投資者們對(duì)其青睞有加。巴巴多斯擁有一張強(qiáng)大的締約網(wǎng)絡(luò)，而其締約對(duì)象又是舉足輕重的經(jīng)濟(jì)大國(guó)。雖然對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表有所要求，但巴巴多斯還是深深吸引了那些愿意公布財(cái)務(wù)情況并且遵紀(jì)守法的客戶�！�

然而最近數(shù)月來，來自中國(guó)的一些政策向人們表明，僅僅進(jìn)入稅收協(xié)定的覆蓋范圍是不夠的。

國(guó)家稅務(wù)總局最近就哪些企業(yè)將從避免雙重課稅協(xié)議中獲益以及如何獲益等問題出臺(tái)了一系列通告，其中旨在孤立特殊目的公司(SPV)的措施將給“濫用稅收協(xié)定者”帶來最沉重的打擊：如果國(guó)家稅務(wù)總局認(rèn)定控股公司僅僅為了利用稅收優(yōu)惠而在某司法轄區(qū)內(nèi)設(shè)立特殊目的公司的話，那么不論控股公司在何處運(yùn)作，政府都將忽略該特殊目的公司的存在并直接向控股公司課稅。

要想通過國(guó)家稅務(wù)總局的審核，享受到完整的締約益處，企業(yè)必須做一件事：展現(xiàn)實(shí)體。

到目前為止，國(guó)家稅務(wù)總局只談到了七個(gè)對(duì)公司申請(qǐng)進(jìn)入DTA覆蓋范圍不利的因素。鑒于這些政策的寬松程度，也許說起來容易做起來難。但是政府顯然希望通過這些規(guī)定來封殺那些僅僅在司法轄區(qū)內(nèi)注冊(cè)、并未真正開展業(yè)務(wù)活動(dòng)的企業(yè)。

巴巴多斯在中國(guó)投資者身上遇到的問題和他們的解決方案將成為一個(gè)實(shí)用的經(jīng)典案例。

該司法轄區(qū)曾是首批濫用稅收協(xié)定案件調(diào)查的中心之一，那次調(diào)查使得DTA中的許多優(yōu)惠條件被撤銷。2006年，一家在新疆自治區(qū)擁有合資企業(yè)的中國(guó)公司將其部分股權(quán)以3380萬美元的價(jià)格賣給一家注冊(cè)在巴巴多斯的企業(yè)，一年后，他們又以1200萬美元的溢價(jià)將其回購。根據(jù)巴巴多斯與中國(guó)簽署的 DTA，這家位于巴巴多斯的企業(yè)無需為此次交易中的資本利得繳納任何稅金。

稅務(wù)機(jī)關(guān)后來發(fā)現(xiàn)這家公司事先就以合同的方式安排好了回購的事項(xiàng)，而巴巴多斯的公司在合資企業(yè)的運(yùn)作中并沒有起到任何作用。此外，這家公司的所有主管都為美國(guó)公民，最終稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定這家企業(yè)并不是真正的巴巴多斯常設(shè)機(jī)構(gòu)，不具備享受常設(shè)機(jī)構(gòu)稅收優(yōu)惠的資格。

諷刺的是，眾多國(guó)際投資者之所以選擇巴巴多斯，正是因?yàn)樗麄儗＞�于為企業(yè)創(chuàng)造充分的實(shí)體。這份專精來自該國(guó)強(qiáng)大的過往記錄，它也被用來作為投資加拿大的平臺(tái)。

巴巴多斯投資局投資促進(jìn)與便利業(yè)務(wù)主管艾美林·泰特(Emeline Taitt)說：“巴巴多斯的公司法是以加拿大公司法為藍(lán)本的。由于兩者十分相似，加拿大企業(yè)可以很便捷地在巴巴多斯設(shè)立公司�！�

加拿大公司在巴巴多斯的分支機(jī)構(gòu)必需具備一定的實(shí)體形態(tài)才能享受到兩國(guó)間DTA帶來的優(yōu)惠，這意味著他們的基礎(chǔ)設(shè)施必須能夠保證對(duì)公司進(jìn)行管理控制。卓佳巴巴多斯(Tricor Barbados)的董事總經(jīng)理康妮·史密斯(Connie Smith)表示，已經(jīng)有大量的投資者向他們?cè)儐柺欠裼嗅槍?duì)中國(guó)企業(yè)的類似服務(wù)。

這些服務(wù)將包括全職或兼職員工的招聘、管理薪酬名冊(cè)、提供辦公場(chǎng)所等，此外還將涉及離岸公司管理以及公開披露準(zhǔn)備工作中的一些文秘職能。

任命當(dāng)?shù)刂鞴苋藛T是流程中的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，企業(yè)要想作為巴巴多斯的常設(shè)機(jī)構(gòu)享受到避免雙重課稅協(xié)議中的優(yōu)惠條件就必須做倒這一點(diǎn)。服務(wù)商們對(duì)此并沒有掉以輕心，一個(gè)適當(dāng)?shù)闹鞴懿粌H將使企業(yè)滿足法規(guī)的要求，還將為他們創(chuàng)造出更多的價(jià)值。為此，服務(wù)商們歷來注重將合適的主管安排在恰當(dāng)?shù)墓�司之中，例如，建筑師和工程師就是建筑公司董事�?huì)的主要候選人。

卓佳的史密斯說：“當(dāng)?shù)厝耸繉�參與董事會(huì)的運(yùn)作，巴巴多斯擁有大量背景各異的專業(yè)人才，我們向客戶推薦的主管既熟悉公司的業(yè)務(wù)，又明確自己所承擔(dān)的責(zé)任，他們將為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值�！�

巴巴多斯之所以能提供這些服務(wù)，源頭上還是得益于他們熟練的勞動(dòng)力資源。這個(gè)國(guó)家強(qiáng)大的教育體系也使得他們能夠擁有相對(duì)龐大的人才庫進(jìn)行選擇。

根據(jù)聯(lián)合國(guó)2009年的人類發(fā)展指數(shù)，巴巴多斯在拉丁美洲——加勒比海地區(qū)排名第一，全球排名第37位。該指數(shù)將平均壽命、人均GDP、文化和教育水平等因素考慮在內(nèi)，對(duì)一個(gè)國(guó)家的發(fā)展水平進(jìn)行衡量。

而在透明國(guó)際的清廉指數(shù)排行榜上，巴巴多斯同樣在其所在地區(qū)名列首位。與此同時(shí)，在其他眾多調(diào)查排名中，巴巴多斯在金融市場(chǎng)復(fù)雜程度、經(jīng)濟(jì)自由程度、銀行機(jī)制健全程度以及國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力等方面的排名全都在前六位。

巴巴多斯所開展的離岸產(chǎn)品業(yè)務(wù)種類也將他們的優(yōu)勢(shì)展現(xiàn)的淋漓盡致。從標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際商業(yè)公司(IBC)到承擔(dān)有限責(zé)任的團(tuán)體（一種可以享受離岸優(yōu)惠條件的美國(guó)有限責(zé)任公司），巴巴多斯幾乎無所不能。

傲明的薛德科表示，他們公司里一些最復(fù)雜的產(chǎn)品便是通過巴巴多斯進(jìn)行運(yùn)作的。例如該司法轄區(qū)允許公司的運(yùn)作單位分散在各地，并以信托的形式進(jìn)行整合。由此便產(chǎn)生了一種共享的綜合型投資信托，這一傘狀結(jié)構(gòu)將承載眾多投資者的獨(dú)立投資，每個(gè)單元都將獲得一份信托契約。

薛德科說：“我們就擁有這樣一家由50名個(gè)人客戶組成的公司，人們并不需要親自買下整個(gè)公司，通過信托名下的實(shí)體，每個(gè)客戶都能獲得一個(gè)投資賬號(hào)�！�

這種模式將省下龐大的資金。要設(shè)立共享的綜合型投資信托，每個(gè)成員需要花費(fèi)2,500美元，此外還有2,500美元的年費(fèi)。這個(gè)價(jià)格只有標(biāo)準(zhǔn)信托的一半。除了在個(gè)人投資者中大受歡迎外，許多希望利用該結(jié)構(gòu)的杠桿效應(yīng)、并準(zhǔn)備按照自身需求對(duì)其進(jìn)行定制的金融機(jī)構(gòu)也紛紛采用了這一模式。

巴巴多斯的問題在于，他們對(duì)于自己必須向客戶提供、尤其是向亞洲投資者們提供的服務(wù)內(nèi)容還缺乏足夠的意識(shí)。

卓佳的史密斯認(rèn)為，如今人們正趨向于將加勒比海地區(qū)的眾多司法轄區(qū)作為一個(gè)通用的整體看待。在和競(jìng)爭(zhēng)者的簡(jiǎn)單比較中，巴巴多斯往往處于下風(fēng)：零稅率離岸中心在這一地區(qū)占據(jù)了主導(dǎo)地位，而巴巴多斯卻是一個(gè)低稅率的司法轄區(qū)；長(zhǎng)久以來，巴巴多斯一直在回避低成本、高容量、低公開度的業(yè)務(wù)模型，而那些業(yè)務(wù)正是追求更高價(jià)值的客戶們所青睞的。巴巴多斯目前約有5,000家國(guó)際商業(yè)公司，而英屬維京群島則擁有80多萬家。

薛德科表示，在傲明眾多的中國(guó)投資客戶中，只有不到10%選擇了巴巴多斯。英屬維京群島、開曼群島、香港和新加坡依舊是最受歡迎的選擇。

出于稅收考慮，同時(shí)為了配合經(jīng)合組織提升透明度的努力，中國(guó)針對(duì)離岸公司的挑戰(zhàn)力度正在不斷加強(qiáng)，人們希望投資者們能因此重新評(píng)估自己的關(guān)注重點(diǎn)。巴巴多斯的運(yùn)作成本確實(shí)比較高，但是客戶能享受到相關(guān)協(xié)定帶來的優(yōu)惠條件以及其他各種優(yōu)質(zhì)服務(wù)，從這點(diǎn)上看，多花一些錢也是值得的。

史密斯說：“經(jīng)合組織去年的舉動(dòng)說明，市場(chǎng)需要更高的透明度以及更實(shí)際的實(shí)體存在，因此從長(zhǎng)期看，那些擁有良好基礎(chǔ)設(shè)施來滿足這一需求的司法轄區(qū)將最終勝出�！�