3月底銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》（下稱“8號(hào)文”），時(shí)隔4個(gè)月，銀監(jiān)會(huì)于7月底下發(fā)通知，開始對(duì)銀行執(zhí)行“8號(hào)文”的情況進(jìn)行檢查。

《第一財(cái)經(jīng)（微博)日?qǐng)?bào)》記者獲得的一份銀監(jiān)會(huì)[注冊(cè)盧森堡公司]《關(guān)于開展銀行理財(cái)投資運(yùn)作檢查的通知》（下稱《通知》）顯示，此次銀監(jiān)會(huì)檢查的范圍為截至2013年7月末，商業(yè)銀行執(zhí)行“8號(hào)文”的相關(guān)情況。要求商業(yè)銀行總行自查以及各地銀監(jiān)局抽查，并于8月底之前上報(bào)檢查結(jié)果。

“這是對(duì)‘8號(hào)文’成果的一次驗(yàn)收�！币晃还煞葜沏y行理財(cái)人士對(duì)本報(bào)記者分析稱，銀監(jiān)會(huì)此次的檢查重點(diǎn)依舊對(duì)準(zhǔn)銀行理財(cái)投資“非標(biāo)”的情況，將對(duì)銀行“非標(biāo)”進(jìn)行全方位的摸底。

9大檢查重點(diǎn)6項(xiàng)指向“非標(biāo)”

《通知》對(duì)“非標(biāo)”全方位摸底的意圖，從檢查重點(diǎn)以及三大附表的檢查內(nèi)容，便可窺見。

“8號(hào)文”要求，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理控制理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的總額，理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一年度審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限。

對(duì)銀行理財(cái)投資“非標(biāo)”設(shè)定規(guī)模限制，被認(rèn)為是監(jiān)管層嚴(yán)控“影子銀行”的目的所在。

《通知》則更加詳細(xì)地要求銀行檢查理財(cái)資金投資“非標(biāo)”的情況。銀監(jiān)會(huì)對(duì)此次檢查“8號(hào)文”執(zhí)行情況，設(shè)定了9大檢查重點(diǎn)，其中有6項(xiàng)重點(diǎn)指向“非標(biāo)”。其中，銀監(jiān)會(huì)要求銀行檢查，是否比照自營(yíng)貸款管理流程，對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)投資，[盧森堡公司注冊(cè)]進(jìn)行投前盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)審查和投后風(fēng)險(xiǎn)管理。

“這就意味著銀行將嚴(yán)格按照貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)投資‘非標(biāo)’，監(jiān)管層意在讓銀行加強(qiáng)‘非標(biāo)’在表外的風(fēng)險(xiǎn)管理。”一位股份制銀行分支機(jī)構(gòu)人士對(duì)本報(bào)記者表示。

銀監(jiān)會(huì)還要求對(duì)“非標(biāo)”資產(chǎn)的信息披露、余額規(guī)模、擔(dān)保/回購(gòu)以及代銷其他“非標(biāo)”產(chǎn)品的情況做重點(diǎn)檢查。

《通知》附有三份表格，大部分均是摸底銀行理財(cái)資金投向“非標(biāo)”的情況。如“××銀行理財(cái)資金投資情況表”，銀行首先需要上報(bào)今年3~7月末銀行理財(cái)資金余額；第二部分則是理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)投資的余額，其中與合作機(jī)構(gòu)非標(biāo)資產(chǎn)的余額需要單獨(dú)明確；第三部分則是，上報(bào)為“非標(biāo)”資產(chǎn)或股權(quán)性資產(chǎn)融資提供直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保或回購(gòu)承諾余額。

另外兩份附表，均是摸底到2013年7月末銀行理財(cái)“非標(biāo)”的投資期限和投資方向。上述銀行分支機(jī)構(gòu)人士表示，銀行理財(cái)資金趨于短期化，而非標(biāo)的投資則以中長(zhǎng)期居多，期限錯(cuò)配是理財(cái)資金投資“非標(biāo)”資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)所在。

“銀監(jiān)會(huì)要求的理財(cái)賬戶一一對(duì)應(yīng)，已經(jīng)基本可以做，但是‘非標(biāo)’超標(biāo)部分的釋放，一些中小銀行還要看下半年的情況�！鄙鲜鲢y行理財(cái)人士對(duì)本報(bào)記者稱，銀監(jiān)會(huì)對(duì)“非標(biāo)”如此細(xì)致的摸底，有可能會(huì)變成一項(xiàng)常規(guī)的監(jiān)管措施來(lái)控制表外風(fēng)險(xiǎn)。

民生銀行在6月份的電話會(huì)議中表示，一季度末該行整個(gè)“非標(biāo)”資產(chǎn)超標(biāo)的比例占整個(gè)理財(cái)規(guī)模約10%，到6月尾聲，規(guī)模只有120億元，并且這部分超標(biāo)的“非標(biāo)”資產(chǎn)會(huì)在7月20日之前全部清零。

興業(yè)銀行近日公布2013年上半年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，6月末，該行信托及其他受益權(quán)的規(guī)模達(dá)到4231.06億元，占買入返售金融資產(chǎn)的49.42%，[盧森堡注冊(cè)公司]較年初增加283.91億元，同比增長(zhǎng)7.19%。

有機(jī)構(gòu)分析推算，興業(yè)銀行表外理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買非標(biāo)資產(chǎn)的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了銀監(jiān)會(huì)“8號(hào)文”的規(guī)定，下半年將有回歸表內(nèi)貸款項(xiàng)，沖擊監(jiān)管指標(biāo)，同時(shí)也為該行帶來(lái)不確定性。

首次提及銀行與私募、金融資產(chǎn)交易所合作“非標(biāo)”

“8號(hào)文”曾要求，銀行應(yīng)加強(qiáng)理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)名單制管理，明確合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序、存續(xù)期管理、信息披露義務(wù)及退出機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)將合作機(jī)構(gòu)名單于業(yè)務(wù)開辦10日前報(bào)告監(jiān)管部門，并要求于今年4月底前報(bào)告給監(jiān)管部門。

“××銀行理財(cái)資金投資情況表”中，要求銀行上報(bào)理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)投資的余額，其中，詳細(xì)要求銀行上報(bào)理財(cái)資金與信托、證券、基金、保險(xiǎn)、私募基金、金融資產(chǎn)交易所以及其他通道投資“非標(biāo)”的規(guī)模。

銀行與信托、證券公司等機(jī)構(gòu)合作理財(cái)產(chǎn)品的模式，監(jiān)管此前均有所提及，而對(duì)私募和金融資產(chǎn)交易所的合作此前則是首次提及。據(jù)本報(bào)記者了解，不少銀行的理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)金融資產(chǎn)交易所購(gòu)買信托收益權(quán)等方式為融資客戶融資。

“所謂的‘通道業(yè)務(wù)’也不能夠一刀切說(shuō)不讓銀行去做，不過(guò)對(duì)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、合作風(fēng)險(xiǎn)等方面的監(jiān)管確實(shí)需要加強(qiáng)�！鄙鲜龉煞葜沏y行人士稱。

對(duì)“非標(biāo)”資產(chǎn)及時(shí)信披

理財(cái)產(chǎn)品的信息一直以來(lái)都顯得頗為神秘，銀監(jiān)會(huì)也曾多次要求銀行加強(qiáng)信息披露。

《通知》提及的檢查重點(diǎn)中，對(duì)“非標(biāo)”資產(chǎn)及時(shí)地信息披露，也是重要內(nèi)容之一。銀監(jiān)會(huì)要求銀行檢查能否向理財(cái)產(chǎn)品投資人充分披露投資“非標(biāo)”資產(chǎn)情況，包括融資客戶和項(xiàng)目名稱、剩余融資期限、到期收益分配和交易結(jié)構(gòu)等。

本報(bào)記者了解到，目前仍有不少理財(cái)產(chǎn)品未能對(duì)“非標(biāo)”資產(chǎn)融資客戶和項(xiàng)目名稱等進(jìn)行充分披露，如在一些組合類產(chǎn)品中，銀行的信息披露僅限于對(duì)投資方向的比例進(jìn)行“朦朧”披露。

銀監(jiān)會(huì)還要求銀行檢查在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)所投資的“非標(biāo)”資產(chǎn)發(fā)生變更或風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，能否做到在5日內(nèi)向投資者披露。

上述股份制銀行理財(cái)人士表示，對(duì)“非標(biāo)”資產(chǎn)的變動(dòng)5日內(nèi)向投資者披露，銀行能夠做到。不過(guò)，該人士對(duì)銀行是否可以充分披露“非標(biāo)”資產(chǎn)信息持懷疑態(tài)度。