[注冊新西蘭公司]去年年化收益率4.1%

“2007年，銀行理財產(chǎn)品余額是5000多億；而到了2012年年底，這一規(guī)模達到7.1萬億。”在昨日座談會上，王巖岫表示，截至目前，銀行理財產(chǎn)品余額繼續(xù)增長至7.4萬億左右，超過信托業(yè)、保險業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模。

截至2012年12月末，銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模為131萬億，以此計算，銀行理財產(chǎn)品余額占比約為5%。而據(jù)銀監(jiān)會紀委書記杜金富此前透露，截至2011年年末，銀行理財產(chǎn)品余額為4.59萬億，如此算來，2012年增幅高達55%。

普益財富此前不久公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年，我國針對個人發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品數(shù)量達2.8萬余款，較2011年增加25.84%，發(fā)行規(guī)模達24.71萬億元，較2011年增長45.44%，發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)模創(chuàng)歷史新高。

閻慶民在昨日的座談會上表示，2012年銀行業(yè)理財產(chǎn)品的年化加權(quán)平均收益率達到了4.1%。

在對銀行理財業(yè)務進行基本評價時，閻慶民稱，從2004年以來，我國銀行理財業(yè)務取得長足進展：第一，進一步支持了實體經(jīng)濟的發(fā)展。大部分銀行業(yè)理財資金都投向了符合國家產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟發(fā)展要求的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，提高了資金配置效率。同時，銀行理財業(yè)務也分流了可能參與民間高利貸、非法集資、投機炒作大宗商品的資金，有助于維護金融秩序穩(wěn)定。第二，進一步促進了銀行業(yè)的改革轉(zhuǎn)型，同時也是對推進利率市場化改革做出的有益探索。第三，進一步滿足了客戶的金融產(chǎn)品投資需求。

[新西蘭公司注冊]而早在去年12月，杜金富也曾公開表示過，銀行理財產(chǎn)品通過募集資金投資債券、股票以及各類項目等直接融資工具，成為連接居民儲蓄資金和直接融資的橋梁，對改善我國社會融資結(jié)構(gòu)發(fā)揮了不可替代的作用。

從實際情況看，近幾年蓬勃發(fā)展的銀行理財產(chǎn)品也給投資者帶來了豐厚的回報。王巖岫表示，2011年全國160家銀行為客戶實現(xiàn)投資收益達到1750億元。隨著銀行理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的增大，2012年，全國18家主要商業(yè)銀行通過理財產(chǎn)品為客戶實現(xiàn)的收益就超過了2400億元。

收益率上，2012年，銀行理財產(chǎn)品的年化加權(quán)平均收益率達到了4.1%。與此形成鮮明對比的是，目前一年期整存整取定期存款利率、活期存款利率分別為3%和0.35%，二者較4.1%分別低了1.1和3.75個百分點。

“資金池”成今年監(jiān)管重點

一方面，銀行理財業(yè)務迅速膨脹；另一方面，各界對理財業(yè)務風險的擔憂也開始增加。

閻慶民將當前存在的主要問題總結(jié)為“三個不一致”。銀行與客戶對理財業(yè)務風險收益特征認識不一致，容易產(chǎn)生糾紛。加之個別銀行存在信息披露不充分、風險提示不到位等不規(guī)范銷售行為，以及違規(guī)開展“資金池”理財業(yè)務等問題，導致風險邊界模糊。

此外還包括理財業(yè)務發(fā)展與銀行內(nèi)部管理水平不一致，理財業(yè)務發(fā)展和監(jiān)管的要求也出現(xiàn)了不一致。當前銀行與保險、證券、基金管理公司等金融機構(gòu)的合作越來越多，需要積極加強監(jiān)管，避免出現(xiàn)監(jiān)管套利。

“銀行理財產(chǎn)品的主流是健康的�！蓖鯉r岫稱。但他同時也表示，其中也存在不容忽視的問題，如理財產(chǎn)品的銷售行為不規(guī)范，部分銀行理財資金過多地配置到股權(quán)類等高風險項目等。

建設銀行投資銀行部副總經(jīng)理黃曦表示，銀行柜臺上銷售的產(chǎn)品分為兩類：一類是銀行自身設計研發(fā)、自營的理財產(chǎn)品；另一類是代銷第三方的產(chǎn)品。最近出現(xiàn)問題的理財產(chǎn)品，更多的是銀行代銷的問題。

其實對于代銷問題，此前不久，銀監(jiān)會已經(jīng)要求銀行自查代銷的金融產(chǎn)品。剛結(jié)束不久的銀監(jiān)會“2013年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會議”也要求銀行在銷售中將風險提示放在首位，嚴禁未經(jīng)授權(quán)銷售產(chǎn)品，嚴禁銷售私募股權(quán)基金產(chǎn)品，嚴禁誤導消費者購買。

“對于銀行理財業(yè)務，要實行固定收益和浮動收益理財產(chǎn)品的分賬經(jīng)營、分類管理，強化風險防控�！弊蛉眨�閻慶民還表示，要嚴格監(jiān)管產(chǎn)品設計、銷售和資金投向，廣泛宣傳理財與存款的區(qū)別，營造“買者自負”的氛圍。

按照獲取收益方式的不同，理財業(yè)務被分為保本收益型理財產(chǎn)品和浮動收益型理財產(chǎn)品。保本型類似于存款，銀行向客戶承諾支付固定收益，產(chǎn)品多投資于國債、同業(yè)拆借等；浮動型并不保證客戶本金安全，此產(chǎn)品的投資范圍較廣，存在一定風險。

[新西蘭注冊公司]對于銀行而言，保本收益型理財產(chǎn)品計入表內(nèi)，而浮動收益型理財產(chǎn)品屬于表外資產(chǎn)。

當下銀行的理財產(chǎn)品多采用“資金池-資產(chǎn)池”的運作模式。如果浮動收益類的產(chǎn)品與固定收益類的產(chǎn)品混合在一起形成一個大的資產(chǎn)池，容易出現(xiàn)投向不確定、期限不匹配的問題，容易滋生風險。若實現(xiàn)分賬經(jīng)營，可切斷固定收益和浮動收益理財產(chǎn)品之間的風險傳遞。

王巖岫稱，目前仍有部分銀行繼續(xù)開展不規(guī)范的“資金池”理財業(yè)務。對此，銀監(jiān)會已將“資金池”理財業(yè)務列為今年現(xiàn)場檢查重點，各銀行應盡快自查整改。

閻慶民還表示，要推動加強銀行、證券、保險監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)性，以科學有效的監(jiān)管支持和鼓勵理財業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展。

據(jù)銀監(jiān)會官員透露，截至2012年末，銀行理財產(chǎn)品余額達7.1萬億元人民幣；截至目前已增長至7.4萬億元左右，超過信托業(yè)、保險業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模。

更值得注意的是，對于增長如此迅速的銀行理財業(yè)務，監(jiān)管層在指出存在問題的同時，總體上對銀行理財業(yè)務給出了積極的評價。

在昨日召開的“中國銀行業(yè)理財業(yè)務熱點問題座談會”上，銀監(jiān)會主席助理閻慶民表示，中國銀行理財業(yè)務取得長足發(fā)展，進一步支持了實體經(jīng)濟的發(fā)展；進一步促進了銀行業(yè)的改革轉(zhuǎn)型；進一步滿足了客戶金融產(chǎn)品投資需求。

銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫也稱，銀行理財產(chǎn)品的主流是健康的。他同時表示，銀監(jiān)會已將“資金池”理財業(yè)務列為今年現(xiàn)場檢查重點，各銀行應盡快自查整改。