監(jiān)管層嚴防銀企債務(wù)風(fēng)險蔓延

銀企債務(wù)傳導(dǎo)風(fēng)險正引起監(jiān)管層高度警惕。目前，包括銀監(jiān)會在內(nèi)的多個部委已對企業(yè)“三角債”風(fēng)險展開了密集摸底。

銀監(jiān)會在接受《經(jīng)濟參考報(微博)》[如何注冊香港公司]記者獨家采訪時透露，銀監(jiān)會十分關(guān)注個別地區(qū)發(fā)生的企業(yè)聯(lián)保、隱性直保風(fēng)險問題，尤其是在小企業(yè)方面。就當(dāng)前的經(jīng)濟形勢來看，銀行應(yīng)避免采取停貸、上收審批權(quán)限等簡單式的風(fēng)險控制措施，防止信貸投放的順周期波動引發(fā)區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險。

同時，銀監(jiān)會指出，針對可能發(fā)生的債務(wù)風(fēng)險，銀行應(yīng)加強對客戶經(jīng)營現(xiàn)金流的分析，尤其加大對小企業(yè)信用貸款的試點力度，從根本上轉(zhuǎn)變“重擔(dān)保、輕第一還款來源”傳統(tǒng)風(fēng)險管理模式，對于已經(jīng)受到擔(dān)保鏈牽連的企業(yè)，要區(qū)別對待、分類施策，根據(jù)企業(yè)實際情況重新設(shè)定貸款條件。

按照銀監(jiān)會8月中旬公布的數(shù)據(jù)，整個銀行業(yè)今年上半年不良貸款余額為4564億元，已出現(xiàn)連續(xù)三個季度環(huán)比上升。就16家上市銀行的不良貸款情況來看，新增不良貸款或者逾期貸款均高度集中于長三角地區(qū)，主要是浙江、江蘇、上海等地。截至今年6月末，上市銀行逾期貸款已達到5283.54億元，比2011年年底增長31.25%，平均每家公司的逾期貸款為330.22億元，這說明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問題已直接影響到了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。

銀監(jiān)會監(jiān)管二部負責(zé)人對《經(jīng)濟參考報》記者坦言，“受國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟下行壓力增大的影響和微觀經(jīng)濟環(huán)境及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的限制，今年個別地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中出現(xiàn)了外部市場萎縮、企業(yè)成本上升、經(jīng)濟效益下滑等多重不利因素，導(dǎo)致銀行企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)波動，不良貸款反彈壓力增大�！�

據(jù)《經(jīng)濟參考報》記者了解，長三角地區(qū)企業(yè)停產(chǎn)現(xiàn)象集中發(fā)生在鋼鐵、船舶、光伏等領(lǐng)域，而制造業(yè)則在今年上半年出現(xiàn)不良貸款明顯激增，這與工信部對“三角債”第一輪摸底中的“制造業(yè)、鋼鐵、電力、有色等行業(yè)應(yīng)收賬款增加”的局面形成呼應(yīng)。[香港公司年審]

上市銀行半年業(yè)績報告顯示，平安銀行制造業(yè)新增不良貸款占所有新增不良貸款的比例達44.8%，制造業(yè)不良貸款率從年初的0.78%跳升至1.5%；興業(yè)銀行上半年制造業(yè)新增不良貸款達到3.9億元，占所有新增不良貸款的比例高達78%。總體來看，大多數(shù)股份制商業(yè)銀行都困擾于制造業(yè)不良貸款增長。

瑞銀證券分析師勵雅敏分析表示，“過去中國每年制造業(yè)的增長幅度都不低于25%，增速非常快，但現(xiàn)在隨著出口迅速下降，制造業(yè)正在萎縮，已經(jīng)步入去產(chǎn)能化的過程，也就無法償還銀行貸款。因此，今年銀行信貸質(zhì)量問題將主要集中在中小企業(yè)群體，包括制造業(yè)的中小企業(yè)和房地產(chǎn)開發(fā)的中小企業(yè)等�！�

今年前五個月，浙江省的新增不良貸款就比去年末增加了181億元。浙江省經(jīng)信委在年中的調(diào)查結(jié)果中指出，在市場需求萎縮的條件下，浙江省一些行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題突出，導(dǎo)致產(chǎn)品價格下降、庫存壓力上升，企業(yè)效益下滑，虧損額繼續(xù)增加。

浙江省經(jīng)信委警示稱，“一些地區(qū)部分企業(yè)因經(jīng)營困難加劇，可能引發(fā)資金鏈斷裂，并帶來互保圈的潛在金融風(fēng)險，需引起高度重視，及時加以防范和化解�！�

對于小企業(yè)，不少銀行業(yè)放貸開始慎之又慎。業(yè)內(nèi)分析人士認為，由于關(guān)聯(lián)企業(yè)互保、隱性擔(dān)保普遍存在于中小企業(yè)當(dāng)中，銀行一方面對這類企業(yè)具有較高的議價能力，另一方面又因擔(dān)心其資金風(fēng)險而謹慎放貸。因此，整個信貸市場需求依然深陷大企業(yè)貸款需求不足，小企業(yè)貸款困難的局面。

“目前銀行信貸依然傾向于符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展和政策的項目，比如8月份的新增貸款中就有相當(dāng)一部分投放到了政府投資基建項目�！币晃粐�有大行信貸部人士對《經(jīng)濟參考報》記者表示，“而對于小企業(yè)貸款，尤其是江浙地區(qū)的，則比較慎重�！�

“從今年6月末數(shù)據(jù)來看，小微企業(yè)貸款行業(yè)投向符合監(jiān)管政策導(dǎo)向，貸款余額前五位的行業(yè)是制造業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)；與年初相比，小微企業(yè)貸款增量排前三位的是制造業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)�！便y監(jiān)會對《經(jīng)濟參考報》記者透露。

“不可否認，小企業(yè)貸款風(fēng)險高于企業(yè)貸款平均水平，截至今年6月末，小微企業(yè)不良貸款余額2679億元，不良貸款率2.4%。但是，銀監(jiān)會鼓勵商業(yè)銀行重點支持符合國家產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策、有利于擴大就業(yè)、有償還意愿和償還能力、具有商業(yè)可持續(xù)性的小微企業(yè)融資需求�！�

此外，今年上半年，銀行業(yè)關(guān)注類貸款余額已上升至1.46萬億元。關(guān)注類貸款常被視為不良貸款的前瞻性指標(biāo)，部分銀行關(guān)注類貸款增長較多表明不良貸款下半年反彈壓力加大。

按照銀監(jiān)會的統(tǒng)計口徑，商業(yè)銀行的撥備覆蓋率從去年年底的276%上升到今年年中的290%，達到歷史新高，但也有研究機構(gòu)指出，2012年上半年16家銀行中有5家存在一定撥備缺口，特別是平安銀行和光大銀行缺口偏大。[如何注冊香港協(xié)會社團]

“前期銀行遠未充分確認的逾期貸款，將成為下一階段不良貸款持續(xù)反彈的壓力，而這一壓力會迫使商業(yè)銀行采取更為謹慎的信貸政策�！睆V發(fā)證券分析師沐華認為。

對于銀企債務(wù)風(fēng)險上升的隱憂，銀監(jiān)會對《經(jīng)濟參考報》記者表示，目前，各銀監(jiān)局都相繼出臺了細化措施，尤其是針對小企業(yè)貸款，如深圳、大連等銀監(jiān)局允許轄內(nèi)銀行將小微企業(yè)不良貸款容忍度放寬至5%；浙江、廣西等銀監(jiān)局對轄內(nèi)不同類型的銀行分別確定不良貸款容忍度；四川銀監(jiān)局允許轄內(nèi)銀行對專營機構(gòu)和專營支行的小微企業(yè)不良貸款率實行單獨考核。

“面對信貸質(zhì)量下行壓力，商業(yè)銀行應(yīng)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和擔(dān)保方式，在小企業(yè)貸款方面，需要根據(jù)小企業(yè)的經(jīng)營特點，重點在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、訂單質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、林權(quán)抵押等各類權(quán)利質(zhì)押上取得新突破�！便y監(jiān)會指出。