10月4日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶到溫州調(diào)查中小企業(yè)發(fā)展情況，溫州注冊(cè)香港公司并明確提出提高對(duì)小微企業(yè)不良貸款比率的容忍度以及加大財(cái)稅政策對(duì)小微企業(yè)的支持力度等措施。

今年4月以來(lái)，溫州中小企業(yè)老板欠債“跑路”的消息不斷。由融資等問(wèn)題引發(fā)的中小企業(yè)倒閉潮已經(jīng)開(kāi)始影響整個(gè)民間借貸體系的安全。

此后，浙江召開(kāi)四級(jí)政府會(huì)議，要求幫扶中小企業(yè)脫困。于此同時(shí)，包括行業(yè)協(xié)會(huì)和溫州本地企業(yè)在內(nèi)的多方力量也開(kāi)始行動(dòng)起來(lái)，希望以抱團(tuán)方式解決目前的民間借貸困局。

九成家庭涉足民間借貸

在溫州，民間借貸已成為樓市后的首選投資替代品。

溫州模式一直被作為民間金融的試驗(yàn)田和榜樣，在溫州注冊(cè)美國(guó)公司規(guī)模龐大的民間借貸為溫州的中小企業(yè)提供了新的融資途徑。據(jù)此前阿里巴巴集團(tuán)的《小企業(yè)經(jīng)營(yíng)與融資困境調(diào)研報(bào)告》顯示，在溫州等地，超過(guò)50%的小型企業(yè)通過(guò)民間借貸完成融資。

央行溫州中心支行上半年進(jìn)行的一次調(diào)查顯示，溫州有89%的家庭或個(gè)人、59.67%的企業(yè)參與民間借貸市場(chǎng)。而來(lái)自溫州官方的文件也首次證實(shí)，當(dāng)?shù)孛耖g借貸規(guī)模相當(dāng)于溫州全市銀行貸款的1/5。

泡沫吹大后，風(fēng)險(xiǎn)必然接踵而至。據(jù)里昂證券的民間借貸調(diào)研報(bào)告，溫州民間未償貸款總量可能高達(dá)8000億元到10000億元，由于一些本地企業(yè)開(kāi)始破產(chǎn)，估計(jì)今年有10%—15%的未償貸款將會(huì)變成壞賬。

銀行承諾不抽資不壓貸

隨著老板跑路跳樓等現(xiàn)象集中爆發(fā)，溫州各級(jí)政府紛紛介入。9月29日，溫州市政府出臺(tái)了多項(xiàng)解決中小企業(yè)債務(wù)危機(jī)問(wèn)題的措施。這些政策要求銀行業(yè)機(jī)構(gòu)不抽資、瑞豐會(huì)計(jì)事務(wù)所當(dāng)?shù)卣�府抽調(diào)25個(gè)工作組進(jìn)駐市內(nèi)各銀行，防止銀行抽資壓貸導(dǎo)致中小企業(yè)資金斷鏈。

中小企業(yè)生存狀況還引起了國(guó)家決策層的高度重視。10月4日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶專程赴浙江考察中小企業(yè)生存狀況。他表示，“跑路”和“跳樓”在溫州畢竟是極少數(shù)。溫家寶要求，政府明確將小微企業(yè)作為重點(diǎn)支持對(duì)象，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)民間借貸的監(jiān)管和引導(dǎo)，采取有效措施遏制高利貸化傾向，妥善處理企業(yè)之間擔(dān)保、企業(yè)資金鏈斷裂問(wèn)題。

國(guó)慶長(zhǎng)假期間，包括農(nóng)行、建行、民生銀行等多家銀行溫州分行都表示，將繼續(xù)加大對(duì)中小企業(yè)的信貸資金傾斜，對(duì)中小企業(yè)不抽資、不壓貸，幫助企業(yè)解決融資困境。

民企抱團(tuán)組建控股集團(tuán)

高層的關(guān)注為溫州中小企業(yè)倒閉潮和民間借貸危機(jī)帶來(lái)了曙光。有消息稱，轟動(dòng)一時(shí)的“跑路”溫州眼鏡業(yè)巨頭信泰集團(tuán)董事長(zhǎng)胡福林于10月5日回到國(guó)內(nèi)，談判企業(yè)重組事宜。

也有民企開(kāi)始抱團(tuán)互助。由甌海區(qū)37家民營(yíng)企業(yè)聯(lián)合組建而成的甌聯(lián)控股集團(tuán)，日前專門抽調(diào)兩億元幫扶資金，專項(xiàng)用于幫助股東企業(yè)解除銀行還貸周轉(zhuǎn)的困難，并為其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中遇到的資金困難提供援助；而集團(tuán)下屬的中小企業(yè)擔(dān)保公司也堅(jiān)持最低的擔(dān)保費(fèi)率不變。

目前，已有一家因受出走企業(yè)影響而出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難的股東企業(yè)，得到幫扶資金的援助，解了燃眉之急。

民間借貸合法化不可行

觀點(diǎn)

面對(duì)目前溫州出現(xiàn)的現(xiàn)象，鼓吹民間借貸合法化和“陽(yáng)光化”的聲音不乏支持者。不過(guò)，對(duì)于這一觀點(diǎn)，有學(xué)者表示擔(dān)憂和質(zhì)疑。

昨日，接受本報(bào)記者采訪時(shí)，廣東金融學(xué)院副院長(zhǎng)陸磊認(rèn)為，民間借貸是自發(fā)性的市場(chǎng)投機(jī)行為，政府出臺(tái)政策時(shí)必須謹(jǐn)慎又謹(jǐn)慎。

“很多借款人明明知道30%—40%的利率很高，但是還是選擇了到高利貸去融資。這實(shí)際上已經(jīng)是一個(gè)投機(jī)的行為，其自身也知道這只是飲鴆止渴�！标懤谡J(rèn)為，不能因?yàn)檫@種民間行為牽涉面較廣，就提升到全局金融的地位，由正規(guī)金融來(lái)埋單。

此外，對(duì)民間借貸規(guī)范化管理也存在較大的難題。陸磊認(rèn)為，將其納入正規(guī)金融監(jiān)管，意味著另一種新型的金融機(jī)構(gòu)誕生，這對(duì)于制止不受監(jiān)管的體外民間借貸行為很可能效果甚微。“此前為了促進(jìn)中小企業(yè)融資，專門成立了小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行，但民間借貸依然火熱，‘陽(yáng)光化’并不意味著民間借貸會(huì)消失，體外循環(huán)會(huì)照樣存在�！�

陸磊擔(dān)心，一旦讓正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)介入解決民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，真正的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)來(lái)臨。若建立如理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等某種民間借貸承接機(jī)制，只是進(jìn)一步將問(wèn)題放大，并將進(jìn)一步鼓勵(lì)投機(jī)和高利貸行為，有違審慎金融的原則，甚至引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。

陸磊認(rèn)為，目前解決這個(gè)問(wèn)題的方法或許是充分利用好現(xiàn)有的小企業(yè)金融工具，解決優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展資金“源”的問(wèn)題。同時(shí)守住正規(guī)金融體系與民間借貸之間的防火墻，打擊非法集資�！霸撟匪鞯陌凑辗�律求索，讓其他的高利貸企業(yè)自生自滅，一切按照市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)行或許是最好的辦法。”