理財(cái)周報(bào)記者了解到，商業(yè)銀行對(duì)2011年個(gè)人房貸的增長(zhǎng)放緩已有所考慮。以工行為例，未經(jīng)審計(jì)的數(shù)據(jù)表明，截至2010年底，工行個(gè)人貸款的余額達(dá)1.5萬(wàn)億。如果含上信用卡貸款透支額，總共達(dá)1.6萬(wàn)億。其中，個(gè)人住房貸款余額達(dá)1.2萬(wàn)億，在個(gè)貸余額中占比75%左右。在增量方面，2010年非房貸(包括消費(fèi)貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款等)增量約占40%，個(gè)人住房按揭貸款約占60%。而在工行2011年個(gè)貸增量計(jì)劃中，增量的60%是消費(fèi)貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，40%是個(gè)人住房按揭貸款。

2010年工行個(gè)人貸款共達(dá)1.6萬(wàn)億，房貸1.2萬(wàn)億，個(gè)人住房按揭貸款約占60%,今年計(jì)劃房貸增量40%

無(wú)論是對(duì)于去年的存量房貸還是今年的新增房貸，取消利率折扣優(yōu)惠，將利率水平提升至基準(zhǔn)利率，都會(huì)給商業(yè)銀行的利息收入帶來(lái)影響。

根據(jù)央行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2010年底，購(gòu)房貸款余額6.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)29.7%；2010年，個(gè)人購(gòu)房貸款新增1.40萬(wàn)億元。2011年由于調(diào)控等原因，整體信貸規(guī)模減少(約20%)，預(yù)計(jì)2011年個(gè)人住房抵押貸款新增額為1.12萬(wàn)億.

6.2萬(wàn)億房貸價(jià)值重估

對(duì)存量房貸客戶(hù)動(dòng)刀子，能給銀行帶來(lái)怎樣的收益？一個(gè)肯定的答案是，取消存量房貸利率折扣優(yōu)惠，6.2萬(wàn)億元房貸的價(jià)值將獲重估。

理財(cái)周報(bào)尚未掌握6.2萬(wàn)億房貸中利率折扣優(yōu)惠的結(jié)構(gòu)，即七折優(yōu)惠和八五折優(yōu)惠或其他優(yōu)惠折扣的具體分布不清楚。所以，只能粗略估算取消存量房貸利率優(yōu)惠所帶來(lái)的銀行利息增加額。

以今年2月8日央行加息后的利率計(jì)算，考慮房貸期限一般5年期以上，那么存量房貸利率由7折提高到基準(zhǔn)利率，實(shí)際利率水平則由4.62%提高到6.60%。

交銀國(guó)際銀行業(yè)分析師李?yuàn)檴櫿J(rèn)為，一個(gè)比較粗略的估算是：假設(shè)6.2萬(wàn)億房屋貸款都是從七折利率提升到基準(zhǔn)利率，則帶來(lái)的利息增加約為1200億；2010年，個(gè)人購(gòu)房貸款新增1.40萬(wàn)億元。2011年由于調(diào)控原因，受到整體信貸規(guī)模減少(約20%)的影響，預(yù)計(jì)2011年個(gè)人住房抵押貸款新增額為1.12萬(wàn)億，此部分貸款按七折提升至基準(zhǔn)利率水平執(zhí)行的話(huà)，利息增加額大約為220億元。綜合上述存量和增量房貸由于利率提升所產(chǎn)生的利息增加額總計(jì)約為1420億。

李?yuàn)檴櫿J(rèn)為，對(duì)于商業(yè)銀行而言，個(gè)人住房抵押貸款在全部貸款中所占比例大約在12%。所以，個(gè)人房貸的變化對(duì)銀行盈利有影響，但影響不大。

國(guó)泰君安銀行業(yè)分析師伍永剛則表示，在對(duì)銀行股估值的研究中，已經(jīng)將個(gè)人房貸的利率或規(guī)模等變化因素考慮在內(nèi)了。因?yàn)槊考毅y行上調(diào)房貸利率的時(shí)點(diǎn)等具體情況也不同，加之政策等變化因素很多，單純估算個(gè)人房貸變化給銀行估值帶來(lái)什么影響意義不大。

某國(guó)有商業(yè)銀行個(gè)人金融部的一位負(fù)責(zé)人表示，受整體信貸規(guī)�？s減的影響，2011年個(gè)人住房抵押貸款的規(guī)模會(huì)有一定減少。利率折扣優(yōu)惠的取消將使單筆新增貸款的利息收入提高。但是，隨著未來(lái)加息等政策可能進(jìn)一步推出，存款利率也將上升，所以?xún)粝⒉畹淖兓�趨�?shì)也比較復(fù)雜。