香港上市2017新機(jī)遇

    創(chuàng)業(yè)板是一個(gè)門(mén)檻低、風(fēng)險(xiǎn)大、監(jiān)管?chē)?yán)格的股票市場(chǎng)，也是一個(gè)孵化科技型、成長(zhǎng)型企業(yè)的搖籃。那么香港創(chuàng)業(yè)板上市的條件及流程有哪些呢，一起和小編來(lái)看看!

香港創(chuàng)業(yè)板上市的要求

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì) 1999年10月12日發(fā)布的《境內(nèi)企業(yè)請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市審批與監(jiān)管指引》的規(guī)定。對(duì)內(nèi)地企業(yè)來(lái)說(shuō)，還應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足如下條件：

(1) 經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)、依法設(shè)立并規(guī)范運(yùn)作的股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)"公司");

(2) 公司及其主要發(fā)起人符合國(guó)家有關(guān)法規(guī)和政策，在最近二年內(nèi)沒(méi)有重大違法違規(guī)行為;

(3) 符合香港創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則規(guī)定的條件;

(4) 上市保薦人認(rèn)為公司具備發(fā)行上市可行性并依照規(guī)定承擔(dān)保薦責(zé)任;

(5) 國(guó)家科技部認(rèn)證的高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)先批準(zhǔn)。

香港創(chuàng)業(yè)板上市程序

準(zhǔn)備期

1.公司決定上市

根據(jù)未來(lái)發(fā)展策略，召開(kāi)董事會(huì)和股東會(huì)，決定在香港上市。

2.第一次中介協(xié)調(diào)會(huì)

公司與承銷(xiāo)商、會(huì)計(jì)師、律師、評(píng)估師召開(kāi)第一次上市會(huì)議，與各中介機(jī)構(gòu)通力協(xié)作，直至掛牌上市。

3.盡職調(diào)查

承銷(xiāo)商、會(huì)計(jì)師、律師分別對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、未來(lái)前景、主要風(fēng)險(xiǎn)因素、

法律事宜等進(jìn)行審慎調(diào)查，以確保各類(lèi)公開(kāi)文件正確無(wú)誤及無(wú)遺漏。

4.重組

承銷(xiāo)商、會(huì)計(jì)師、律師向公司提出專(zhuān)業(yè)建議，結(jié)合未來(lái)發(fā)展方向，將公司的業(yè)務(wù)、結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況等方面進(jìn)行重新整合，使之成為符合上市規(guī)定、吸引投資者的新實(shí)體。

5.文件制作

承銷(xiāo)商、會(huì)計(jì)師、律師編寫(xiě)各類(lèi)上市所需文件，如招股說(shuō)明書(shū)、審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)等。

6.提交A1表

承銷(xiāo)商協(xié)助公司向聯(lián)交所上市科提交上市初步申請(qǐng)文件。

審批期

7.回答有關(guān)問(wèn)題及提交其他上市文件

提交A1表后，聯(lián)交所將提出問(wèn)題要求公司回答，承銷(xiāo)商與各中介機(jī)構(gòu)完成協(xié)助完成此項(xiàng)工作。

8.聆訊

聯(lián)交所上市委員會(huì)對(duì)擬上市公司是否符合上市資格舉行聽(tīng)眾會(huì)，經(jīng)批準(zhǔn)后，公司和承銷(xiāo)商可以開(kāi)始一些列的股票發(fā)行宣傳工作。

宣傳期

9.分析員研究報(bào)告

通常由承銷(xiāo)商的行業(yè)分析員編寫(xiě)，分析員通過(guò)采訪(fǎng)公司高級(jí)管理人員，了解公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等狀況，編寫(xiě)出向投資者、基金經(jīng)理進(jìn)行推薦的報(bào)告，其工作完全獨(dú)立于承銷(xiāo)商的盡職調(diào)查工作，一般于提交A1表后開(kāi)始準(zhǔn)備，路演之前發(fā)表。

10.路演

承銷(xiāo)商為公司組織的路演推介工作，一般分為午餐介會(huì)和一對(duì)一會(huì)議兩種形式，通常由承銷(xiāo)商陪同公司高級(jí)管理層走訪(fǎng)香港、新加坡、東京及歐美主要大城市。

發(fā)行期

11.累計(jì)投標(biāo)

根據(jù)發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)狀況決定一個(gè)價(jià)格區(qū)間，然后邀請(qǐng)投資者在價(jià)格區(qū)間預(yù)先表示認(rèn)購(gòu)意向，最后以認(rèn)購(gòu)結(jié)構(gòu)決定最終發(fā)行價(jià)。

12.配售及隔開(kāi)招股

通常在香港上市時(shí)，股票發(fā)行分為配售和公開(kāi)招股兩部分。配售指向全球基金等機(jī)構(gòu)投資者定向發(fā)售;公開(kāi)招股指向香港的公眾公開(kāi)發(fā)售。

13.定價(jià)及掛牌上市

根據(jù)累計(jì)認(rèn)購(gòu)結(jié)構(gòu)及發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)狀況尋找一個(gè)理想平衡點(diǎn)，訂立最終的股票發(fā)行價(jià)格。通常在掛牌當(dāng)天，在聯(lián)交所交易大堂會(huì)舉行一個(gè)簡(jiǎn)單而隆重的掛牌儀式。