財政部發(fā)布了包括1項基本準則和38項具體準則在內(nèi)的新的一整套企業(yè)會計準則體系。新準則發(fā)布后，一石激起千層浪，社會各界人士給予了廣泛關(guān)注，眾多證券界、企業(yè)界、學術(shù)界人士給予了高度評價。

　　 也有些人道出自己的擔心與憂慮，主要體現(xiàn)在：一是公允價值難達“公允”，并極有可能成為利潤操縱的工具；二是企業(yè)可能操縱債務重組來調(diào)節(jié)收益，債務重組會再度成為證券市場的寵兒；三是新準則的出臺會誘發(fā)“趕集”現(xiàn)象，即可能會導致2006年年底前企業(yè)將減值準備突擊沖回，同時應收賬款等減值準備仍然會給上市公司調(diào)節(jié)利潤留下很大空間。這些擔憂是否真的會變成現(xiàn)實嗎？新準則會成為企業(yè)進行利潤操縱的工具嗎?下面我們就對這幾點擔憂一一展開分析。

公允價值不允許被濫用

　　 如投資性房地產(chǎn)，賬面2000萬元，如果市價漲到2億元會計上就應該反映2億元，這樣的信息才真實有用。如在報表上顯示2000萬元，會計處理簡單了，但信息不能幫助投資者進行決策分析，還會誤導。

有人認為作為新準則亮點的“公允價值”將難達公允，并極有可能成為利潤操縱的工具。從一定程度上說，這種擔心是有一定的道理的。因為我國歷史上確實出現(xiàn)過上市公司借助公允價值操縱利潤的情況。公允價值在1998年出現(xiàn)于“非貨幣性交易”、“債務重組”等具體會計準則中，后因?qū)嶋H運行中出現(xiàn)很多公司濫用公允價值操縱利潤的情況而在2001年修訂后的準則中被限制使用了。新準則體系在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性交易等方面均謹慎地采用了公允價值，從而成為本次會計準則的一大亮點。難道過去發(fā)生的“故事”會重演嗎？對這一問題我們從以下幾方面分析以下：

首先，對可以取得公允價值的資產(chǎn)采用公允價值計價是國際會計準則、美國及多數(shù)市場經(jīng)濟國家會計準則的普遍做法，它能有效地增強會計信息地相關(guān)性，為投資者、債權(quán)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息，這種做法在技術(shù)上的先進性是不容質(zhì)疑的。就拿投資性房地產(chǎn)來說，賬面2000萬元，如果市價漲到2億元會計上就應該反映2億元，這樣的信息才真正真實有用。如果仍然堅持在報表上顯示2000萬元，會計處理倒是簡單了，但這種信息不僅不能幫助投資者進行決策分析，甚至還會誤導。任何改革都不能因噎廢食，會計準則的改革也不例外。國際接軌是方向，是大勢所趨，這一點是應該肯定的。

第二，新準則要求公允價值要“持續(xù)可靠取得”而不是“估估而已”，公允價值不再是橡皮尺子。公允價值要想成為利潤操縱的工具需要同時具備三個要素：上市公司管理層蓄意造假、會計審計人員失去職業(yè)道德與證券市場監(jiān)管失靈。事實上具備了這三個要素，任何制度也不能有效發(fā)揮防護作用，再好的準則也無能為力。

第三，適宜于公允價值應用的“土壤”已初步形成。公允價值是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物。2003年中央做出關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定，標志著我國的市場經(jīng)濟已經(jīng)由初創(chuàng)轉(zhuǎn)向完善，中國的市場經(jīng)濟地位已經(jīng)確立。另外，我國的證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善，在強化公司治理，提高運作透明度，清理違規(guī)行為，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進步。中國證監(jiān)會推進股權(quán)分置試點，改革了上市和再融資的程序，頒布了大量監(jiān)管規(guī)章，加強了上市公司信息披露和舞弊查處的力度；財政部加大了對會計信息質(zhì)量和注冊會計師審計質(zhì)量的監(jiān)督檢查；上市公司內(nèi)外治理水平進一步提高，注冊會計師、資產(chǎn)評估師的理性經(jīng)濟選擇為上市公司的違規(guī)行為構(gòu)筑了多道“防火墻”；廣大投資者對會計信息進行分析判斷、有效甄別的能力也有所加強，證券市場的有效性逐步提高。勢異時移，這些有助于公允價值應用的環(huán)境已初步實現(xiàn)。我們必須采用發(fā)展的戰(zhàn)略的眼光看待問題，不能“一朝被蛇咬，十年怕井繩”。

第四，公允價值在新準則中的應用十分謹慎，不會導致濫用。與國際財務報告準則相比，我國企業(yè)會計準則體系在確定公允價值的應用范圍時，更充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進。公允價值的運用必須滿足一定的條件，比如在投資性房地產(chǎn)準則中就明確規(guī)定采用公允價值模式計量的，應當同時滿足下列條件：一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計�？梢娫谕顿Y性房地產(chǎn)準則中，禁止含有較多假設的估值技術(shù)的應用，并不是所有投資性房地產(chǎn)都可以采用公允價值。因此只要嚴格地按照準則實施，公允價值就會真的做到公允。

再比如在非貨幣交易中對于公允價值的運用，新準則規(guī)定了按照非貨幣性資產(chǎn)交換處理的兩個前提條件，即該項交換必須具有商業(yè)實質(zhì)，并且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量。商業(yè)實質(zhì)是指，必須是換入資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風險、時間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同，或者是換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價值相比是重大的。新準則還規(guī)定在確定是否具有商業(yè)實質(zhì)時，企業(yè)應當關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實質(zhì)。這些前提條件，將有效制約以非貨幣性資產(chǎn)交換的方式操縱收益的行為。從這些規(guī)定中，我們可以看出，公允價值的應用是有嚴格的限制條件的，公允價值不允許被濫用。

烏鴉不可能變鳳凰

新的資產(chǎn)減值準則將有效地遏制利用減值準備作為“秘密儲備”調(diào)節(jié)利潤的情況。

新的資產(chǎn)減值準則規(guī)定，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后期間不得轉(zhuǎn)回。它是根據(jù)我國的現(xiàn)實國情進行的重大變革。新的資產(chǎn)減值準則將有效地遏制利用減值準備作為“秘密儲備”調(diào)節(jié)利潤的情況。準則實施后，利用減值準備調(diào)節(jié)利潤的空間是變得越來越小了，利用計提手法調(diào)節(jié)利潤將越來越難。

有些人士撰文指出新的資產(chǎn)減值準則的出臺會誘發(fā)“趕集”現(xiàn)象，導致一些“隱藏利潤”的行業(yè)和相關(guān)公司，有可能在2006年將減值準備突擊沖回，“烏鴉變鳳凰”可能再現(xiàn)。我們分析一下，首先，如果上市公司搶在新準則實施前的2006年度沖回減值準備，我們先要分析這種行為是否有合理的依據(jù)，即原來已計提減值準備的某項資產(chǎn)現(xiàn)在價值是否確有回升，如果是的話，據(jù)以調(diào)整有關(guān)的資產(chǎn)的價值將使會計信息更加真實、相關(guān)；其次，2006年度大額沖回減值準備必須提出充分適當?shù)淖C據(jù)表明原來計提減值準備的適當性，否則以前年度的計提就是濫用會計估計的結(jié)果，應當按照會計差錯處理，轉(zhuǎn)回的減值不能作為2006年度的利潤。另外，前段時間市場上傳出的新準則會使A股上市公司2006年增加凈利200億元的傳聞，經(jīng)調(diào)查只是作者閉門造車的主觀推斷，有關(guān)媒體為此專門澄清致歉。

還有人對應收賬款等其它四項減值表示了擔心，認為應收賬款（特別是“大股東欠款”）將會成為“八項計提”中利潤操縱最主要的手段。實際上，在新準則中，在一定條件下應收款項是作為金融資產(chǎn)處理的，并對其減值準則作了詳細的規(guī)定，要求必須有“客觀證據(jù)表明”發(fā)生減值才能計提減值準備，這些證據(jù)包括債務人發(fā)生嚴重財務困難、很可能倒閉或進行其它債務重組等。可以說準則是越來越完善了，利用減值準備來調(diào)節(jié)利潤的空間是越來越小了�！敖衲暾f收不回全額計提，明年‘經(jīng)過努力’又收回來了”，這種“瞞天過�！钡淖龇ū旧砭褪沁`背準則的，要想通過注冊會計師的審計并瞞過投資者的眼睛，恐怕有些難度。

通過以上的分析，我們可以看出有些人士對新準則的幾點擔憂，很多在現(xiàn)實中是不存在的，或者是改革過程中必須付出的代價，并且也遠遠沒有他們想象的那么嚴重。但是這些擔憂也提醒準則制定部門在制定準則時要充分關(guān)注準則的技術(shù)性及其經(jīng)濟后果，在制定新的準則指南過程中，充分考慮準則實施過程中可能出現(xiàn)的種種問題，進一步作出具體的解釋和說明，提高準則的可操作性，以使提供的會計信息更加可靠、相關(guān)。

還需要特別指出的是，會計準則畢竟只是一個生產(chǎn)會計信息的技術(shù)規(guī)范，它解決的是該如何辦的問題。對會計準則的惡意誤用屬于準則實施中人的問題，從大的方面講是上市公司治理生態(tài)的問題，不能歸咎于準則本身。對于實施中“人”的問題，我們要通過加強監(jiān)管、職業(yè)道德建設、提高投資者甄別會計信息能力等系統(tǒng)工程來解決。

談到這里我不禁想起禪宗歷史上七祖懷讓與馬祖道一的一段公案。七祖問道一：“用牛駕車，車如果不動，是打牛還是打車”？當?shù)酪晃虺鲆�打牛之后，遂深入九年，終成道業(yè)，帶徒過百，被尊為馬祖。如今新準則剛剛出臺，尚未上路便挨到了鞭子，只可惜沒有打?qū)Φ胤�。完善上市公司治理生態(tài)才是我們真正應該關(guān)注的問題，而新的會計審計準則體系的出臺，恰恰是推動完善上市公司治理生態(tài)的有力舉措。從這個意義上說，我們現(xiàn)在不是要為之擔憂，而是“我為準則鼓與呼”。

債務重組正本清源

新的債務重組準則意味著，一旦債權(quán)人讓步，上市公司獲得的利益將直接計入當期收益，進入利潤表。

新的債務重組準則中規(guī)定債務重組利得可以計入當期損益。對作為債務人的上市公司而言，新的債務重組準則意味著，一旦債權(quán)人讓步，上市公司獲得的利益將直接計入當期收益，進入利潤表。債務重組確實有可能增加當期利潤，提高其每股收益。但這種做法體現(xiàn)了債務人與債權(quán)人之間會計處理的對稱性，實現(xiàn)了與國際會計準則的趨同。債務重組利得畢竟是債權(quán)人而不是所有者做出的讓步，過去將其不經(jīng)過損益表直接計入資本公積，實在是特殊背景下的權(quán)宜之計，現(xiàn)在將其計入損益，不是“白”的變“黑”，而是正本清源。新準則在債務重組的定義中，明確了只有在“債務人發(fā)生財務困難的情況下”的前提條件，才可以對獲得的債務讓步確認為債務重組利得。這個前提條件將在一定程度上制約了對新準則的濫用，不恰當?shù)拇_認債務重組利得。

有人認為一些關(guān)聯(lián)方還可以通過一面豁免債務、一面做高業(yè)績來操縱股價、搞內(nèi)幕交易，吃虧上當?shù)囊廊皇切」擅�。實際上，這種擔心有點多慮了。這是因為，其一，對于*ST及ST公司而言，幻想依靠債務重組獲益而摘帽、摘星是徒勞的。因為滬深交易所規(guī)定的摘帽、摘星條件是，扣除非經(jīng)常性損益后，凈利潤為正值。債務重組給上市公司帶來的利潤，在實際會計操作時，將計入營業(yè)外收入，屬于非經(jīng)常性損益，因而會在摘帽、摘星時被扣除；其二，經(jīng)歷了十幾年的證券市場的風風雨雨的，廣大證券投資者分析判斷能力和自我保護意識都有了很大提高，債務重組準則要求企業(yè)披露公允價值的確定方法及依據(jù)，投資者很容易識別出債務重組包裝獲得的利潤，進而做出理性的選擇。投資者盲目跟莊、任人宰割的時代已經(jīng)一去不復返了。